Fra gamle civilisationer gennem den moderne tidsalder har guld været verdens valuta efter eget valg. I dag køber investorer primært guld som en hedge mod politisk uro og inflation. Derudover anbefaler mange topinvesteringsrådgivere en porteføljeallokering i råvarer, herunder guld, for at reducere den samlede porteføljepris.

Vi dækker mange af mulighederne for at investere i guld, herunder bullion (f.eks. Guldbarrer), fonde, futures, mineselskaber og smykker. Med få undtagelser giver kun guld, futures og en håndfuld specialfonde en direkte investeringsmulighed i guld. Andre investeringer får del af deres værdi fra andre kilder. (For baggrundsvisning, se Betaler det stadig for at investere i guld? )

TUTORIAL: Commodities

Gold Bullion Dette er måske den mest kendte form for direkte guld ejerskab. Mange mennesker tænker på guldguld som de store guldstænger, der holdes på FortKnox. Faktisk er guldpæren enhver form for ren eller næsten ren guld, der er certificeret for sin vægt og renhed. Dette omfatter mønter, barer, etc., af enhver størrelse. Et serienummer er også almindeligt knyttet til guldstænger til sikkerhedsformål.

Selvom tunge guldstænger er et imponerende syn, gør deres store størrelse (op til 400 troy ounce) dem illikvide og derfor dyre at købe og sælge. Når alt kommer til alt, hvis du ejer en stor guldbar, værd $ 100, 000 som hele din bedrift i guld og derefter beslutter dig for at sælge 10%, kan du ikke ligefrem afværge enden af ​​baren og sælge den. På den anden side har bullion i mindre stænger og mønter meget mere likviditet, og er en meget almindelig metode til at holde guldpølse.

Guldmønter I årtier er store mængder guldmønter udstedt af suveræne regeringer rundt om i verden. For investorer købes mønter normalt fra private forhandlere med en præmie på ca. 1-5% over deres underliggende guldværdi.

Fordelene ved bullion-mønter er:

• Deres priser er bekvemt tilgængelige i globale finansielle publikationer.
• Guldmønter prydes ofte i mindre størrelser (en ounce eller mindre), hvilket gør dem til en mere bekvem måde at investere i guld end de større barer.
• Anerkendte forhandlere kan findes med minimal søgning og er placeret i mange store byer.

Forsigtig : Ældre, sjældne guldmønter har det såkaldte numismatiske eller "collector" -værdi ud over den underliggende værdi af guldet. At investere strengt i guld fokuserer på bredt cirkulerede mønter og forlader de sjældne mønter til samlere.

Nogle af de meget cirkulerede guldmønter omfatter det sydafrikanske krugerrand, den amerikanske ørn og det canadiske ahornblad.

De største problemer med guldguld er, at oplagrings- og forsikringsomkostningerne og den relativt store opmåling fra forhandleren både hæmmer gevinstpotentialet.Investering i guldguld er også en direkte investering i guldets værdi, og hver dollarændring i guldprisen vil proportionelt ændre værdien af ​​ens beholdninger. Andre guldinvesteringer, som fonde, kan laves i mindre dollarbeløb end guldbeløbet, og kan heller ikke have så meget direkte priseksponering som bullion gør.

Guldfonde og gensidige fonde Et alternativ til en direkte investering i guldguld er at investere i en af ​​de guldbaserede børsnoterede fonde (ETF'er). Hver andel af disse specialiserede instrumenter repræsenterer et fast beløb af guld, som en tiendedel af en ounce. Disse midler kan købes eller sælges i en mæglervirksomhed eller IRA-konto ligesom aktier. Denne metode er derfor lettere og mere omkostningseffektiv end at eje barer eller mønter direkte, især for små investorer, da minimumsinvesteringen kun er prisen på en enkelt andel af ETF. De årlige omkostningsforhold for disse fonde er ofte mindre end 0,5%, meget mindre end gebyrer og udgifter på mange andre investeringer, herunder de fleste fonde.

Mange investeringsforeninger ejer guldguld og guldvirksomheder som en del af deres normale porteføljer, men investorerne bør være opmærksomme på, at kun få fonde fokuserer udelukkende på guldinvesteringer. de fleste ejer en række andre varer. De store fordele ved de guld-orienterede investeringsforeninger er:

• Lavpris og lav minimumsinvestering kræves
• Diversificering blandt forskellige virksomheder
• Eget ejerskab på en mæglerkonto eller en IRA
• Kræver ikke et enkelt selskab forskning

Nogle midler investerer i mineselskabernes indeks, mens andre er bundet direkte til guldpriserne, mens andre stadig styres aktivt. Læs deres prospekter for mere information. Traditionelle fonde har en tendens til at blive aktivt styret, mens ETF'er overholder en passiv indekssporingsstrategi og derfor har lavere omkostningsforhold. For den gennemsnitlige guldinvestor er imidlertid investeringsforeninger og ETF'er generelt den letteste og sikreste måde at investere i guld.

Guld Futures og Options Futures er kontrakter for at købe eller sælge et bestemt beløb af en vare, i dette tilfælde guld, på en bestemt dato i fremtiden. Futures handles i kontrakter, ikke aktier, og repræsenterer en forudbestemt mængde guld. Da dette beløb kan være stort (for eksempel 100 troy ounces x $ 1, 000 / ounce = $ 100, 000), er futures mere egnede til erfarne investorer. Folk bruger ofte futures fordi provisionerne er meget lave, og margenkravene er meget lavere end i traditionelle aktieinvesteringer. Nogle kontrakter afregnes i dollar, mens andre afregner i guld, så investorer skal være opmærksomme på kontraktspecifikationerne for at undgå at skulle aflevere 100 ounce guld på afregningsdagen. (Læs mere om dette ved at læse Trading Gold And Silver Futures Kontrakter .)

Optioner på futures er et alternativ til at købe en futures kontrakt direkte. Disse giver ejeren af ​​optionen ret til at købe futures kontrakt inden for en bestemt tidsramme til en forud fastsat pris.En fordel ved en mulighed er, at det både bruger din oprindelige investering og begrænser tab til den betalte pris. En futures kontrakt købt på margen kan kræve mere kapital end oprindeligt investeret, hvis tab mount hurtigt. I modsætning til en futures investering, der er baseret på den nuværende værdi af guld, er downside til options at investoren skal betale en præmie til den underliggende værdi af guldet til at eje optionen. På grund af futures og mulighedernes flygtige karakter kan de være uegnede for mange investorer. Alligevel forbliver futures den billigste (provisioner + renteudgifter) måde at købe eller sælge guld på, når de investerer store beløb.

Gold Mining Companies Virksomheder der specialiserer sig i minedrift og raffinering vil også drage fordel af en stigende guldpris. Investering i disse typer af virksomheder kan være en effektiv måde at tjene penge på, og kan også bære lavere risiko end andre investeringsmetoder.

De største guldmineselskaber driver omfattende globale operationer; Derfor påvirker forretningsfaktorer, der er fælles for mange andre store virksomheder, deres investeringssucces. Som følge heraf kan disse virksomheder stadig vise overskud i tider med flade eller faldende guldpriser. En måde, de gør dette på, er at afdække et fald i guldpriserne som en normal del af deres forretning. Nogle gør dette, og nogle gør det ikke. Alligevel kan guldmineselskaber give en sikrere måde at investere i guld end gennem direkte ejerskab af bullion. Forskningen og udvælgelsen af ​​de enkelte virksomheder kræver dog omhyggelig omhu på investorens side. Da dette er en tidskrævende bestræbelse, kan det ikke være muligt for mange investorer.

Guldsmykker Det meste af den globale guldproduktion bruges til at lave smykker. Med den globale befolkning og rigdom vokser årligt, bør efterspørgslen efter guld, der anvendes i smykkerproduktion, også øges over tid. På den anden side viser guld smykker købere at være noget prisfølsomme, købe mindre, hvis prisen stiger hurtigt.

Køb smykker til detailpriser indebærer en betydelig markering - op til 400% over den underliggende guldværdi. Bedre smykker tilbud kan findes på ejendom salg og auktioner. Fordelen ved at købe smykker på denne måde er, at der ikke er nogen detailmarkering; ulempen er den tid, der bruges til at søge værdifulde stykker. Ikke desto mindre giver smykker ejerskab den mest behagelige måde at eje guld på, selvom det ikke er det mest rentable ud fra et investeringssynspunkt. Som kunstform er guldsmykker smukt. Som investering er det middelmådig - medmindre du er juveleren.

Konklusion Større investorer, der ønsker direkte eksponering for guldprisen, foretrækker måske at investere i guld direkte gennem guldpulver. Der er også et niveau af komfort, der findes i at eje et fysisk aktiv i stedet for blot et stykke papir. Ulempen er den lille præmie til værdien af ​​guld betalt på det oprindelige køb, samt lageromkostningerne.

For investorer, der er lidt mere aggressive, vil futures og muligheder helt sikkert gøre tricket. Men køberne skal være forsigtige: disse investeringer er derivater af gulds pris og kan se skarpe bevægelser op og ned, især når det sker på margen.På den anden side er futures sandsynligvis den mest effektive måde at investere i guld, bortset fra det faktum, at kontrakter skal rulles over med jævne mellemrum, da de udløber.

Tanken om at smykker er en investering er malerisk, men naiv. Der er for meget spredning mellem prisen på de fleste smykker og dets guldværdi for at blive betragtet som en sand investering. I stedet bør den gennemsnitlige guldinvestor overveje guldorienterede fonde og ETF'er, da disse værdipapirer generelt giver den nemmeste og sikreste måde at investere i guld på.