a:

Volatilitet defineres og måles på flere forskellige måder, hvilket gør det lidt vanskeligt at generalisere effekten af ​​centralbankbeslutninger. I sin bredeste fortolkning refererer markedsvolatiliteten til størrelsen af ​​markedet for svingninger i større børser eller indekser. De fleste investorer og analytikere betragter volatilitet som en konsekvens for at risikere, og derved afdækker betydningen af ​​volatilitet som stenografi for "sandsynligheden for at lide økonomisk tab."

De fleste lande rundt om i verden er afhængige af centralbankerne til at indføre pengepolitik og regulere private opsparings- og låneinstitutter. Store centralbanker som Federal Reserve i De Forenede Stater eller Bank of England har ansvaret for at minimere den økonomiske volatilitet, indsprøjte likviditet i det finansielle system, fremme fuld beskæftigelse og reducere frygt for inflation eller deflation.

I denne forstand er der nogle konkurrerende synspunkter om centralbankernes handlinger. Mange tror på, at centralbankerne ved at begrænse negative makroøkonomiske fænomener begrænser markedsvolatiliteten og giver investorerne forsikring. Der er også nogle bemærkelsesværdige kritikere af centralbankens politiske værktøjer. Det er muligt for renterhåndtering og oprettelse af pengestrømme at fordreje de finansielle markeder og tilskynde til misallokering af kapital, hvilket skaber aktivbobler, der fører til øget volatilitet på vej.

Det er svært at vurdere, hvor meget centralbankens politiske beslutninger skal påvirke en investeringsstrategi. Bankernes aktioner retter sig ikke direkte mod aktiekurserne, og de kan være vanskelige at indfange inden for tekniske indikatorer. Der er nogle målinger, som markedsdeltagerne bruger til at måle nuværende og tidligere volatilitet, såsom S & P-volatilitetsindekset, FTSE 100 på London Stock Exchange. Disse afhænger imidlertid meget af variabler, som f.eks. Standardafvigelser i store kurser, som ikke kontrolleres af centralbankerne.