a:

I den finansielle verden er R-kvadreret en statistisk foranstaltning, der repræsenterer andelen af ​​en fond eller en sikkerheds bevægelser, som kan forklares ved bevægelser i et benchmarkindeks. Hvor korrelation forklarer styrken af ​​forholdet mellem en uafhængig og afhængig variabel, forklarer R-kvadreret i hvilket omfang variansen af ​​en variabel forklarer variationen af ​​den anden variabel. Formlen for R-kvadrat er simpelthen korrelation kvadreret. ( Ønsker du at lære mere om Excel? Besøg Investopedia Academy for vores Excel-kurser ).

Almindelige fejl med R-Squared

Den mest almindelige fejl antages, at en R-kvadreret nærmer sig +/- 1 er statistisk signifikant. En læsning, der nærmer sig +/- 1 øger chancerne for faktisk statistisk signifikans, men uden yderligere test er det umuligt at vide baseret på resultatet alene. Den statistiske test er slet ikke ligetil; det kan få kompliceret af en række grunde. For at berøre dette kort er en kritisk antagelse om korrelation (og dermed R-kvadreret), at variablerne er uafhængige, og at forholdet mellem dem er lineært. I teorien vil du teste disse krav for at afgøre, om en korrelationsberegning er passende.

Den anden mest almindelige fejl glemmer at normalisere dataene til en fælles enhed. Hvis du beregner en korrelation (eller R-kvadreret) på to betas, er enhederne allerede normaliseret: Enheden er beta. Men hvis du vil korrelere aktier, er det kritisk, at du normaliserer dem i procent afkast, og ikke kursændringer. Dette sker alt for ofte, selv blandt investeringsfolk.

For aktiekurskorrelation (eller R-kvadrat) spørger du stort set to spørgsmål: Hvad er afkastet over et vist antal perioder, og hvordan relaterer denne varians til en anden værdipapirvariation over samme periode? To værdipapirer kan have en høj korrelation (eller R-kvadrat), hvis afkastet er dagligt procentændringer i løbet af de sidste 52 uger, men en lav korrelation, hvis afkastet er månedligt ændres over tidligere 52 uger. Hvilken er bedst"? Der er virkelig ingen perfekt svar, og det afhænger af formålet med testen.

Sådan beregnes R-Squared i Excel

Der er flere metoder til beregning af R-kvadreret i Excel.

Den enkleste måde er at få to datasæt og bruge den indbyggede R-kvadreret formel. Det andet alternativ er at finde korrelation og derefter square den. Begge er vist nedenfor: