Selv om investering kan være en glimrende måde at generere indkomst på, er din indtjening sandsynligvis genstand for indkomstskat som enhver anden form for indkomst. Gensidige fonde er en populær investeringsmulighed af mange grunde, men de kan faktisk skabe en betydelig skattebyrde i nogle tilfælde. Fordi individuelle investorer ikke har nogen kontrol over investeringsforeningen i en investeringsfond, er det vigtigt at sikre, at din investeringsfond er skatteeffektiv. Der er en række faktorer, der dikterer din fonds skatteeffektivitet, herunder hyppigheden af ​​handelsaktivitet, lang levetiden for hver investering i porteføljen og de typer af udbytter, som din fond gør.

Indkomstfond: Grundlæggende

For at undgå at betale selskabsskat på deres fortjeneste, skal investeringsforeninger mindst en gang om året fordele alle deres nettoresultat til aktionærerne. Indkomsten, du modtager fra investeringsforeningen, falder ind under en af ​​to kategorier: kapitalgevinster fordelinger og udbyttefordelinger.

Udbyttefordeling sker, når din fond omfatter investeringer i udbyttelagre og rentebærende obligationer. Kapitalgevinster udlodninger genereres, når fondslederen sælger fondsmidler til mere end betalt. F.eks. Hvis fonden investerede $ 100.000 i en aktie og så solgte alle sine aktier for 110.000 dollars, betragtes 10% fortjenesten som en realisationsgevinst.

Fondsbeskatning

Afhængigt af hvor længe din fonde har haft sine aktiver, kan den indkomst, du modtager fra en fond, beskattes som almindelig indkomst eller kapitalgevinster. Dette kan være en forvirringskilde, fordi ikke alle kapitalgevinster fordeles beskattes til kursgevinster.

I modsætning til at investere i individuelle aktier har anvendelsen af ​​kapitalgevinstskatten ikke noget at gøre med, hvor længe du har ejet aktier i en fond, men snarere, hvor længe fonden har haft aktiverne i porteføljen. Kun gevinster fra aktiver, som fonden besidder for et år eller mere, beskattes til din kursgevinst snarere end din almindelige skatteprocent. Udbyttefordelinger beskattes typisk som almindelig indkomst, medmindre de betragtes som kvalificerede udbytter.

Skattesatser

Forskellen mellem din almindelige indkomstskattesats og din tilsvarende kursgevinstskat kan være betydelig. Enkeltpersoner i 10 og 15% indkomstskattefradrag er ikke forpligtet til at betale nogen skat på deres kapitalgevinster. De i 25%, 28%, 33% og 35% beslaglæggerne er genstand for en 15% kapitalgevinstskat, mens de i 39. 6% beslaget skal betale 20% skat på kapitalgevinster.

For eksempel går ud fra, at du er i 28% indkomstskattebeslag og modtager $ 1, 000 i investeringsindtægter fra salget af aktier.Hvis du har holdt investeringen i et år eller mere, er du kun forpligtet til at betale 15% eller $ 150 i skat. Hvis det er kortvarig gevinst, skal du dog betale $ 280.

Effektivitetsfaktor: Asset Omsætning

En af de mest effektive måder for en investeringsfond at øge sin skatteeffektivitet er at reducere omsætningsforholdet. En fonds omsætningsforhold refererer til, hvor ofte fondet køber og sælger værdipapirer. En fond, der udfører mange handler i løbet af året, har stor aktivomsætning. Resultatet er de fleste kapitalgevinster, som fonden genererer, er kortsigtede gevinster, hvilket betyder, at de beskattes til din almindelige skatteprocent.

Fonde, der anvender en buy-and-hold-strategi og investerer i vækstaktier og langfristede obligationer, er generelt mere skatteeffektive, fordi de genererer indtægter, der er skattepligtige til den lavere kapitalgevinst. Når en fond uddeler kapitalgevinster, udsteder den dig en Form 1099-DIV, der beskriver størrelsen af ​​fordelingen, der kan henføres til langsigtede gevinster.

Desuden har meget aktive investeringsforeninger tendens til at have højere omkostningsforhold eller det beløb, som fonden opkræver hvert år for at opretholde sig selv og dække administrations- og driftsomkostninger. Selvom dette ikke har en stor indvirkning på din årlige skat, kan det være en betydelig dræning på din økonomi.

Effektivitetsfaktor: Udbytte

Hvis din investeringsforening indeholder investeringer i udbyttebetalende aktier eller obligationer, der betaler periodiske renter, kaldet kuponbetalinger, modtager du sandsynligvis en eller flere udbyttefordelinger om året. Selvom dette kan være en bekvem kilde til regelmæssig indkomst, kan ydelsen opvejes af stigningen i din skatteregning.

De fleste udbytte betragtes som almindelig indkomst og er underlagt din normale skattesats. Fonde, der ikke betaler udbytte, er derfor naturligvis mere skatteeffektive. For dem, hvis investeringsmål er rettet mod voksende rigdom frem for at generere regelmæssig indkomst, er det et smart skridt at investere i midler, der ikke indeholder udbyttende aktier eller kuponbærende obligationer.

Et middelgrundlag: Kvalificeret udbytte

Nogle investorer finder udbyttefordelinger til at være en af ​​de største fordele ved fondsejendomme, men vil stadig reducere deres samlede skattebyrde så meget som muligt. Heldigvis kan nogle udbytte betragtes som "kvalificeret udbytte" og være underlagt den lavere kapitalgevinstskat.

For udbytte, der skal betragtes som kvalificeret, skal de opfylde visse kriterier, herunder et holdingsperiodekrav. Kvalificeret udbytte skal betales af en usa eller et anerkendt udenlandsk selskab og købes inden udløbsdatoen. Tidspunktet for udbytte er datoen, hvorefter efterfølgende aktiekøb ikke er berettiget til det kommende udbytte. Beholdningen skal have været holdt i mindst 60 dage inden for den 121-dages periode, der begynder 60 dage før denne dato.

Ligesom kapitalgevinster, om dit udbytte betragtes som kvalificeret, har intet at gøre med, hvor længe du har ejet aktier i en fond, men snarere med, hvor længe fonden har ejet aktier i udbyttebetalende aktier, og når disse aktier blev købt .Selvom du køber aktier i en fond i morgen og modtager udbyttefordeling næste uge, anses dette udbytte for at være kvalificeret i fonden, da det opfylder ovennævnte beholdningskrav.

Endnu en gang er midler, der anvender en buy-and-hold-strategi, mere tilbøjelige til at generere kvalificeret udbytte samt langsigtede gevinster, hvilket gør dem mere skatteeffektive generelt. Fonde, der distribuerer kvalificerede udbytte, rapporterer dem på Form 1099-DIV, ligesom de langsigtede kapitalgevinster.

Effektivitetsfaktor: Skattefri fond

En anden måde at sikre, at du investerer i de mest skatteeffektive penge, er at vælge midler, der omfatter investeringer i statslige eller kommunale obligationer, der genererer renter, der ikke er underlagt føderal indkomstskat. Nogle midler investerer kun i disse typer værdipapirer og benævnes ofte skattefrie midler.

Selv om din investeringsfond ikke er en skattefri fond, er midler, der indeholder nogle af disse typer værdipapirer, mere skatteeffektive end dem, der investerer i virksomhedsobligationer, hvilket giver en skattepligtig rente underlagt din almindelige indkomstskat.

Men nogle kommunale obligationer er faktisk mere skattefrie end andre. Mens alle er fritaget for føderal indkomstskat, er nogle stadig underlagt statslige og lokale skatter. Obligationer udstedt af regeringer i din bopælsstat kan dog være tredobbelt skattefri, hvilket betyder, at de er fritaget for al beskatning.

Hvis du søger at investere i fonde eller simpelthen vurderer dine nuværende beholdninger, skal du undersøge hver fonds portefølje for at sikre, at dine investeringer ikke ender med at koste dig på skatte tid. Vælg fonde med lave omsætningsforhold, der omfatter ikke-udbyttende aktier, nulkuponobligationer og kommunale obligationer.