IShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0. 70% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) blev startet i 2001 at følge resultaterne af Nasdaq Biotechnology Index, som består af aktier i bioteknologi og farmaceutiske virksomheder noteret på Nasdaq børsen. Siden starten har fonden vist et gennemsnitligt årligt afkast på 9,65%. Denne børsnoterede fond (ETF) har 150 bioteknologiske selskaber, der handles på Nasdaq, og som har en markedsværdi på over 200 millioner dollars.

Bioteknologisektoren viste det største femårige afkast på 34,05%, herunder kapitalforhøjelse og eventuelle udbytter. Sådanne høje afkast kommer imidlertid med stor risiko, da der er stor usikkerhed omkring den medicinske forskning, og der er en høj svigt i denne sektor.

På grund af den aldrende befolkning over hele verden og udseende af nye og svære sygdomme er efterspørgslen efter nye lægemidler og innovative behandlinger klar til at fortsætte med at vokse. IShares Nasdaq Biotechnology ETF blev oprettet for at udnytte de unormale afkast, der genereres af bioteknologiske virksomheder.

Fonden anvender en repræsentativ stikprøveindekseringsstrategi for at få en investeringsprofil, der ligner det underliggende indeks. IBB investerer mindst 90% af sine $ 9. 6 milliarder af aktiver i aktier og kvitteringer for at opnå lignende eksponering af Nasdaq Biotechnology Index. Fra juli 2015 investerede fonden 97% af sine midler i de amerikanske aktier og tildelte 62% af selskabets beholdninger til store markedskapbioteknologibedrifter, 17% til mellemstore virksomheder og 19% af selskabets beholdninger til små og mikroorganismer. -cap virksomheder.

De øverste fem virksomheder, der er indeholdt af iShares Nasdaq Biotechnology ETF, er Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) og Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Samlet repræsenterer de fem største beholdninger omkring 40% af fondens portefølje. IBB investerede også i mindre kendte og meget risikable bioteknologiske virksomheder, såsom Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) og Intercept Pharmaceuticals (ICPT), som genererede den største udbetaling for fonden.

Egenskaber

IBB forvaltes af BlackRock Fund Advisors og følger en passiv investeringsstrategi ved at efterligne resultaterne af det underliggende indeks. Fonden ændrer ikke sine positioner for at drage fordel af markedsudsving. Af denne årsag er ETFs omsætningsprocent på 33% relativt lav sammenlignet med ETF'er i en tilsvarende klasse, hvilket resulterer i et udgiftsforhold på 0,48%.
IBB kan købes som enhver anden aktie på New York Stock Exchange, og visse mæglere tilbyder IBB commission-free.

Egnethed og anbefalinger

Investering i iShares Nasdaq Bioteknologi ETF kommer med risiko for at investere i bioteknologi. Bioteknologiselskaber udfører omfattende forskning og udvikling, der ikke kan vise sig økonomisk rentable på markedet. Når stoffet når det påtænkte marked, kan det ikke længere betragtes som effektivt eller det bedste i sin kategori. Investorer skal være fortrolige med de nuværende og forventede tendenser inden for bioteknologi inden de køber denne ETF.

ETF investerer ca. 20% af sine aktiver i småkapitalvirksomheder, der har stor svigt i at nå deres milepæle og kommercialisere deres produkter på grund af tab af intellektuelle ejendomsrettigheder, manglende overholdelse af lovgivningsmæssige hindringer og manglende evne til at opkræve tilstrækkelige ressourcer til at finansiere deres projekter. Fordi fonden tildelte en femtedel af sine beholdninger til disse små virksomheder med højrisiko- / højbelønningsforslag, kan det betragtes som relativt diversificeret fra den potentielle ulempe, der kommer fra små bioteknologiske virksomheder.

IBB har et femårigt R-kvadratforhold på 0,28 og beta på 0,67 i forhold til MSCI ACWI (USD) indekset. Fonden viste også et overlegen afkast i forhold til MSCI ACWI (USD) indekset ved at generere alfa den 25. 08. Fonden havde dog en femårig standardafvigelse på 17,3% i forhold til standardafvigelsen på 13,6% for MSCI ACWI (USD) indekset.

Ud fra den moderne porteføljeorienterings perspektiv er denne ETF mest egnet til at følge en vækststrategi efter at have taget hensyn til relevante risici. IBB er mest velegnet til investorer, der søger at opnå eksponering for de amerikanske bioteknologibedrifter med positive udsigter, der medfører betydelige negative risici. IBB repræsenterer en billig måde at få eksponering for sektoren med diversificering mod aktiekursrisiko og er mest hensigtsmæssigt for investorer, der er interesserede i at modtage så meget diversificering som muligt inden for bioteknologisektoren.