Det er klart, at livsforsikringsselskaberne har den rigtige ide. Gå hvor pengene er eller i tilfælde af Millennials hvor det vil være i fremtiden. Faktisk købte Northwestern Mutual Life Insurance Company robo-rådgiver LearnVest i løbet af første kvartal 2015. Northwestern Mutual er ikke alene i sine bestræbelser på at trykke og forstå Millennials. Både Menneskerettighederne og Stillehavet er involveret i anstrengelser for retten i tusindårsdagen i vid udstrækning gennem uddannelse. (For mere se: Hvordan LearnVest Works .)

Mærkelige Bedfellows?

Dette synes i bedste fald en mærkelig kombination, ligesom en gammel kommerciel viser et par, der holder hænder med en iført en Ohio State-trøje og den anden iført en fra Michigan. Millennials er en veluddannet, uddannet forbrugergruppe, som også overfører til deres forbrug af finansielle produkter og rådgivning. Livsforsikring bør være en prioritet for dem i denne aldersgruppe, der har behov for beskyttelse. Ganske vist for dem, der er gift, har børn eller andre, hvis økonomiske velbefindende ville være i fare, hvis de døde. Livsforsikring er et centralt element i en finansiel plan. (For mere se: Rådgivning af FA'er: Forklaring af livsforsikring til en kunde .)

Ud over livsforsikring er der sandsynligvis et ønske om at sælge en bred vifte af finansielle produkter til denne enorme gruppe af nye investorer. Det er stadig at se, hvordan Millennials vil reagere, når de begynder at dykke ned i nogle af de investerings- og livrenteprodukter, som disse forsikringsselskaber tilbyder.

Hvordan vil forsikringsselskaberne retfærdiggøre deres ofte high cost mutual funds mod billige alternativer fra lignende Vanguard? Hvilken type uddannelsesmateriale kan de præsentere, der berettiger disse højere omkostninger produkter? Hvordan vil de overbevise disse nysgerrige, tech savvy unge forbrugere, der køber høje omkostninger annuiteter og livsforsikringsprodukter med en investeringskomponent (og generelt høje gebyrer og overgivelsesafgifter) er en god idé? (Se mere: En finansiel rådgivervejledning til tusindårige kunder .)

Tilbage i min dag gik mange nye college grads ind i livsforsikringssalg og blev bedt om at ringe til alle deres venner og familie og sælge dem en politik. Jeg formoder, at denne tilgang ikke er god med Millennials. Til deres kredit ser det ud til, at disse forsikringsselskaber og andre ikke tager denne vej. (For mere, se: Sådan hjælper du med tusinder af pengevaner .)

LearnVest og Northwestern Mutual

LearnVests uddannelsesorienterede tilgang og gebyrstruktur er en god ide for Millennials og andre. I et meget smart træk vil Northwestern Mutual tillade, at LearnVest fortsætter med at fungere som et særskilt selskab, formodentlig uden ansvar for at sælge finansielle produkter. Dette vil gøre det muligt for Northwestern Mutual at bruge LearnVest til at opbygge sin videnbase om Millennials, deres økonomiske behov og hvordan man bedst tiltrækker dem som kunder.Northwestern Mutual har en dedikeret direktør for Millennial Marketing, som blev citeret i et nylig CNBC stykke, idet han sagde: "Mere end halvdelen af ​​vores nye kunder er under 34 år." For mere, se: Generations Y Investeringsporteføljen. )

Millennial Habits

Ifølge nylig undersøgt af Gallup, Inc. er tusinde år mere end dobbelt så sandsynlige som alle andre generationer (27% mod 11%) for at købe deres politikker online i stedet for gennem en agent. Dette flyver i lyset af det traditionelle forsikringsselskabs leveringsmetode, ikke kun for livsforsikring, men også for andre finansielle og investeringsprodukter. (For mere se: Pensionering: Hvilke generationer er de bedste sparere? )

Den samme Gallup-undersøgelse viste også, at Millennials ofte vil følge med i de ældre familiemedlemmer hvad angår de forsikringsselskaber, de vælger . Gallup indikerer, at opbygning af stærke bånd med Baby Boomers og Gen X-ers er en god taktik for forsikringsselskaber, der ønsker at klare sig på Millennial Market. (For mere, se: Finansielle rådgivere skal søge efter denne gruppe NU .)

Hvordan virker det?

Baseret på en stor del på min egen bias mod den anvendte salgstaktik og produkter, der tilbydes af nogle forsikringsselskaber og deres agenter og reps, var jeg forsætligt hård tidligere i denne artikel. Indsatsen fra Northwestern Mutual, Stillehavet Life, Mass Mutual og andre til at forstå og uddanne Millennials er at blive rost. (For mere, se: Hvordan Millennials bruger Tech & Social Media til at investere .)

Hvad jeg har problemer med at forene, er hvad og hvordan disse forsikringsselskaber vil tjene Millennials og sælge til dem. Jeg tvivler på den gamle salgstaktik, som forsikringsagenter bruger. Som jeg anførte ovenfor, er jeg også læst om, hvordan disse forsikringsselskaber vil retfærdiggøre deres højprisprodukter til denne gruppe. (For mere se: Hvordan unge investorer kan undgå finansielle faldgruber Måske vil forsikringsselskaberne delvis henvende sig til en rådgivningsmodel, hvor agenter betales for rådgivning snarere end kun ved salg af produkter. Det er klart, at livs- og invalideforsikring samt annuiteter og andre forsikringsrelaterede køretøjer har deres plads. Livsforsikringsselskaber har også en stor "møtrik" til service baseret på deres potentielle ansvar for de politiske fordele. (For mere, se:

Sådan tiltrækker tusindvisse investorer .) Er livsforsikringsselskaber og Millennials virkelig så underlige bedfellows? Sikkert ikke. Millennials vil blive ældre, gifte sig, have børn og andre behov for livsforsikring og relaterede produkter. Livsforsikringsselskaber, jeg formoder, vil også lære en ting eller to fra at studere Millennials og forhåbentlig vil dette blive til bedre produkter, lavere omkostninger og måske et mere forbrugervenligt leveringssystem. (For mere se:

Pensionering Planlægning af tusindårsvejen. ) Bundlinjen

Ved deres rene tal er Millennials en styrke, der skal håndteres for livsforsikringsselskaber med hensyn til deres fremtid vækst. Men ifølge Gallup føler Millennials mindre engagement med et forsikringsselskab i forhold til Gen X og Baby Boomer-forældre.(For mere se:

Dette er Top Fear of Gen X, Millennial Savers .) Klogt ser en række livsforsikringsselskaber ud til at uddanne og engagere sig med Millennials. Det vil være interessant at se, hvordan dette virker, og hvilke ændringer dette forhold bringer til livsforsikringsbranchen. (For mere, se:

Demografiske ændringer i rigdom - og hvordan man kan udnytte det .)