Efter mange årtier med hårdt arbejde og flittige besparelser har du samlet et ryddet reden æg og er klar til at gå på pension. Udfordringen du står over for er behovet for at gøre dit reden æg sidste så længe du gør. Hvis du overlever dine penge, er din største økonomiske frygt, kan livstidsindtægtsrenten være det, du har brug for.

Sådan virker det Works Livstidsrenter, også kendt som umiddelbare annuiteter, begynder med et simpelt forslag. Investoren overdrager et engangsbeløb beløb i bytte for en garanteret udbetaling for livet. På det mest grundlæggende er det historien i et nøddeskal. Investorer, der ønsker at tilpasse arrangementet, har et bredt udvalg af muligheder at vælge imellem.

Investors oprindelige investering går under forsikringsselskabet til investorens død under basisscenariet. Hvis investor er gift, kan betalinger planlægges over investorens levetid og en ægtefælle i stedet for lige over en enkelt levetid. Spousal betalinger kan opretholdes på niveau med fælles betalinger eller reduceres med en aftalt procentdel baseret på investorens antagelser om behovet for fremtidige pengestrømme. (Reducer værdien af ​​din skattepligtige ejendom og forhindre skatmanden i at komme dig en sidste gang, læs Skiftende livsforsikringsejerskab .)

Hvis ejendomsplanlægning er en stor bekymring, er der måder at udarbejde aftalen på, så en bestemt procentdel af den oprindelige investering overføres til arvinger. Valg her inkluderer tilbagelevering af det oprindelige investeringsbeløb, afkastet af en procentdel af den oprindelige investering, afkastet af det oprindelige beløb investeret minus det udbetalte beløb og andre tilsvarende variationer.

Inflation beskyttelse er en anden mulighed. Strukturerede betalinger, der stiger over tid, tilpasninger i policens rente og evnen til at justere betalingsstørrelsen er alle strategier, som kan bruges i stedet for faste indbetalinger. Betalinger knyttet til ændringer i forbrugerprisindekset, et fælles inflationsbarometer, er også tilgængelige.

Listen over valg er lang og kræver en vis indsats for at skabe det perfekte scenario. Husk, at hvert af disse valg koster penge, som tages ud af investeringen i form af en reduceret udbetaling. Som følge af omkostningerne og den grundlæggende struktur af de umiddelbare livrenter, tilbyder de generelt investorer en lavere udbetaling end den, der kunne være til rådighed, hvis aktier eller obligationer blev valgt i stedet. (Læs mere i vores komplette investeringsvejledning; 20 Investments Tutorial .)

Denne lavere udbetaling nævnes ofte som en stor kritik, men et hvilket som helst bjørnemarked springer i vid udstrækning dette argument. For eksempel i lavkonjunkturen, der begyndte i 2007, oplevede aktiemarkedet investorer en nedgang på 40% eller mere, og nogle obligationsejere så deres investeringer reduceret til pennies på dollaren.Annuity investorer blev betalt fuldt ud, som annonceret og som forventet. At have den garanterede udbetaling i forhold til tærskel-i-himmel-potentialet på aktie- og obligationsmarkederne gjorde et betydeligt antal pensionister meget glade.

The Caveats Indtjeningsdifferensen mellem aktier, obligationer og annuiteter adskilt, levetiden livrente investorer står over for deres eget sæt udfordringer. Mens disse annuiteter tilbyder et imponerende udvalg af valg, kan disse valg være forvirrende, da der er et betydeligt antal beslutninger, der skal træffes, og hver har konsekvenser for det beløb, som investoren og hans eller hendes arvinger vil modtage i fremtid. Da de fleste beslutninger er uigenkaldelige, skal de gøres omhyggeligt. Det bemærkes, at beslutninger truffet på baggrund af de aktuelle omstændigheder og bedste gæt om fremtiden måske ikke holder op til tidstesten. Den indkomst, der er behov for i fremtiden, kan være mere eller mindre end det planlagte beløb, hvilket kan have dramatiske livsstils- og indkomstskatter.

Forsikringsselskabets sundhed er et andet problem. Selv top rated forsikringsselskaber er ikke altid et sikkert sted at sætte dine penge, som det fremgår af sammenbruddet af American International Group (AIG), verdens største forsikringsselskab i september 2008. Firmaets fiasko sendte chokbølger gennem investeringsfællesskabet . Hvis USA's regering ikke havde trådt ind og brugt skatteydernes penge til at forpligte firmaet, ville AIGs forsikringspolicer have været værdiløse. (For at lære mere om, hvorfor den amerikanske regering godkendte bailouten, læs Falling Giant: En casestudie af AIG .) Manglende likviditet er et andet problem. I modsætning til penge, der er investeret i en aktie, en obligation eller en investeringsforening, er det ikke nemt eller nemt at få penge tilbage, efter at det er investeret i en umiddelbar annuitet. Når pengene er låst, er det måske ikke muligt at få det tilbage, hvis dine økonomiske behov ændres. (Vil du have indsigt i denne udfordring? Læs Udbrud af livrentefængsel .) Nysgerrig? Hvis en livstidsindkomst ud af bekymringerne for volatiliteten i aktiemarkederne, kreditmarkedsskyen eller variationer i indkomststrømmen lyder godt for dig, har internettet gjort det nemt at undersøge de potentielle fordele ved en livstidsindkomst livrente. Besvar nogle få enkle spørgsmål, herunder din alder, bopælstilstand, uanset om din ægtefælle vil være en fælles annuitant og det beløb du ønsker at begå eller den betaling du ønsker at modtage månedligt, og i sekunder har du svarene til dine spørgsmål. For eksempel ville en 65-årig mand at få $ 1.000 om måneden for livet kræve en initial investering på omkring $ 155.000. Gå til enhver søgemaskine og indtast "livstidsindtægtsrenten" for øjeblikkelig adgang til en rigdom af information.