Det omvendte pant er mere omhyggeligt reguleret af regeringen end andre former for lån - og med god grund: Det har sine egne farer og faldgruber. Hvis du er en ældre boligejer, der har problemer med at få ender til at mødes, kan det stadig være dit bedste alternativ, så længe du kender reglerne.

Regel nr. 1: Det omvendte realkreditlån er omdøbt til Home Equity Conversion Mortgage (HECM) af Federal Housing Administration (FHA). Dette er ikke kun den sædvanlige akavede føderale akronym. HECM er det eneste legitime omvendte realkreditlån, fordi det kommer med regler, som beskytter forbrugeren.

Og en stump definition: Et omvendt realkreditlån er et boliglån, der ikke tilbagebetales, før du og din ægtefælle forlade dit hjem for evigt eller dø. De fleste officielle kilder til information om omvendte realkreditlån undgår nøjagtigt "d" -ordet, men det handler jo jo om. Alle de penge, du bruger af din kreditkreds og alle de renter og gebyrer, der opkræves af finansinstituttet, vil blive betalt af dig, når du sælger dit hjem eller af dine arvinger, efter at de har arvet det. Pointen med at få et omvendt realkreditlån er at gøre det overkommeligt for dig at bo i dit hjem for resten af ​​dit liv.

Regler for dig

For at kvalificere dig til et statsgodkendt omvendt realkreditlån skal du være mindst 62 år gammel. Du skal eje dit hjem direkte eller i det mindste have betalt væsentligt pantet. Og som med en pantansøgning skal du bevise at du har råd til at bo i dette hjem, hvis pantet er godkendt.

Den sidste regel tvinger dig til at gennemføre en nyttig budgettering øvelse. Du skal finde ud af om et omvendt realkreditlån vil frigøre din månedlige indkomst eller øge din månedlige indkomst til et niveau, der giver dig mulighed for at blive i dit hjem.

Husk, at et omvendt realkreditlån kan tages i et fast beløb, eller det kan tegnes i månedlige betalinger, der tilføjer til din faste indkomst, for resten af ​​dit liv eller i en bestemt periode . Eller du kan vælge en kombination af begge. Formålet med en tilbagetrækning af engangsbeløbet skal være at betale andre gældsforpligtelser. Der er ingen regel, der forhindrer dig i at blæse alt på en Ferrari, men det ville være et meget dumt skridt.

Du kan læse reglerne i sin helhed på regeringsstedet. Hvis du går igennem med ansøgningen, hører du alle reglerne på et personligt møde med en HUD-godkendt rådgiver. Denne rådgivning session er et andet krav til at få et omvendt realkreditlån. Hvis du vil overveje alternativer til et omvendt realkreditlån, har National Council on Aging et nyttigt hæfte om fordele og ulemper ved forskellige valg.

Regler for långivere

Ligesom ethvert realkreditlån indeholder et omvendt realkreditlån upfront gebyrer og løbende servicekostnader.Det omfatter også en føderal realkreditforsikringspræmie.
I et omvendt realkreditlån er alle disse omkostninger foldet ind i låneaftalen sammen med den påløbne rente, så de indsamles kun, når lånet er betalt. De føderale regler begrænser det beløb, som en långiver kan opkræve for hver af disse gebyrer.

Risikoen for at genoprette "d" -ordet igen indeholder det omvendte realkreditlån et "oprindelsesgebyr", der sikrer, at långiveren får noget ud af denne aftale, selvom du dør lige efter underskrivelsen af ​​aftalen. Dette gebyr er også begrænset til $ 6, 000.

For det væsentlige forbyder de realkreditlånsregler en långiver at opkræve mere end værdien af ​​hjemmet, når det kommer tid til at betale lånet. Faktisk, selvom låntageren til sidst trækker et beløb, der overstiger boligens værdi, kan tilbagebetalingen ikke overstige hjemmets værdi. (Enhver mangel er dækket af det føderale realkreditforsikringsprogram.)

Det betyder at du kan leve for evigt, og du vil stadig ikke skylde mere end dit hjem er værd. Eller du eller dine arvinger kan ikke sidde fast ved at betale et "undervands" pant, selvom boligmarkedet går i stykker igen.

Faktisk indeholder reglerne et krav om, at långiveren skal tilbyde at afregne til et lavere beløb end den fulde gæld, generelt 95% af det samlede låntagne. Reglerne kræver også, at långiveren giver arvinger tid til at bestemme, hvad de skal gøre med hjemmet, før de afregner gælden, generelt seks måneder med mindst en mulig forlængelse.

Dette er gode regler at vide. Nogle långivere rejser ikke op til genstand for afvikling, før de bliver tvunget til at gøre det, ifølge en rapport i The New York Times . Nogle har endda sprang ind i afskærmningssager mod ejendomsarvinger.

Hvorfor alle reglerne?

Alle disse føderale regler er designet til at beskytte låntagere mod den slags rovdyr, der byder på ældre borgere. Dette føderalt regulerede omvendte realkreditlån, kendt som et HECM eller home equity conversion mortgage, er den eneste form for omvendt realkreditlån, som du nogensinde bør overveje, simpelthen fordi det pålægger lovgivningsregler for både dig og långiveren.
Kort sagt, hvis det ikke er FHA-godkendt, kan det være en fidus. FBI tilbyder en vasketøjsliste over forbrydelser, der retter sig mod seniorer, herunder falske realkreditlån.

The Bottom Line

Hvis du overvejer at gå til et omvendt realkreditlån, skal du sørge for at kende reglerne på forhånd. Hvis du kontakter en finansiel institution, der tilbyder et omvendt realkreditlån, skal du sørge for at det er et legitimt firma, der sælger et "HUD-godkendt" eller HECM-pant. Disse dage er det den eneste form for omvendt realkreditlån, der kan beskytte dig og din familie.

Du kan også være interesseret i at læse Er et Reverse Mortgage Right for You? og 5 Top Alternativer til et Reverse Mortgage.