Rundt om kloden er det svært at finde en sprække af jordens overflade uberørt af globaliseringens kræfter. Den industrielle revolution, internetalder og kulturelle revolutioner, både bogstaveligt og billedligt, har redesignet, hvordan vi forbinder, handler og engagerer i verdenshandel.

Ud af alle dyr, der ryster af push og træk af en globaliserende verden, er vores finansielle markeder og økonomiske systemer blevet alvorligt forstyrret. Med reduktionen af ​​handelshindringer, øget mobilitet af menneskelig kapital, forbedret infrastruktur og markedsintegration søger internationale investorer, der søger diversificering, at få adgang til amerikanske investeringer mere end nogensinde.

Imidlertid er mange af disse finansielle instrumenter ikke tilgængelige for internationale kunder uden brug af en finansiel formidler. Og selv om globaliseringen har lettet markedsintegrationen og de internationale investeringer, er regeringerne intet i nærheden af ​​strømlining af skattelovgivningen, konsekvent håndhævelse af forordninger eller nået til enighed om mange vigtige skatteproblemer.

Det er her, hvor velstandsforvaltningsfirmaer og finansielle rådgivere høster fordelene ved markedsintegration.

Vækst International Clientele

Stigningen af ​​højtydende og ultrahøjtværdige klasser rundt omkring i verden medfører større mobilitet og yderligere aktiver under ledelse. Ifølge verdensomspændingsrapporten for 2015 har "stærk økonomisk og aktiemarkedspræstation bidraget til at skabe 920.000 nye millionærer globalt i 2014."

Til gengæld har kunderne et større behov for at styre deres rigdom og et øget incitament til at beskytte det . Da diversificering sikres mod risiko, er globale investorer ivrige efter at anerkende fordelene ved at komme ind i international investering.

Ifølge en artikel om Reuters vil wealth management-forretningen hos Morgan Stanley skinne ind på det internationale segment af deres kunder. Firmaet håber at udvikle denne hurtigt voksende gren af ​​deres tjenester i de latinamerikanske og caribiske regioner. Yderligere steder i Asien er blevet drøftet, herunder Taiwan og Kina.

Morgan Stanley er ikke alene i deres øjne på internationale markeder for vækstudsigter. Bank of America Corp.'s Merrill Lynch styrker også deres internationale team, især i Latinamerika og Canada. Sammen med disse større velstandsforvaltningsmetoder håber familiekontorer rundt om USA at drage nytte af en ny bølge af internationale investorer. (For mere om familie kontor tendenser, se: Top 3 Trends påvirker Private Wealth Management.)

Så hvad er det, som finansielle rådgivere kan gøre for internationale kunder for at optimere beskatning?

Hvad betyder Residency for en international kunde?

Bestemmelse af opholdsstatus for en udenlandsk statsborger kan ændre hele spillet til en international kunde. En kunde betragtes som en hjemmehørende udlænding i USA, hvis de har et grønt kort eller har været til stede på U. S. jord i 183 dage, bestemt ved at se tilbage tre år. Hvis dagene til stede på USAs jord i indeværende skatteår plus 1/3 af de dage i året før plus 1/6 af de dage i to år tidligere overstiger 183, er din klient ude af lykke.

Hvis en udlænding passerer tærsklen på 183 dage, begynder hans eller hendes hjemsted den dato, de kom ind i USA. Dog kan de tilsidesætte denne startdato, hvis den oprindelige tur til USA var mindre end ti dage. Dette er yderst vigtigt, da de som hjemmehørende i udlandet beskattes af udenlandske statsborgere på deres verdensomspændende indkomst. Selv om beboerne aldrig bliver fuldstændig dobbeltbeskattet på grund af udenlandske skattekreditter, kan de stadig betale yderligere amerikanske skatteafgifter, der enten er skattefordelede i deres hjemland eller på anden måde skattefri. Ikke-residenter beskattes kun på deres amerikanske kildeindtægter eksklusive udenlandske kapitalgevinster, udbytte, husleje, renter mv.

Boligstrategi og beslutsomhed er et stort første skridt i forbindelse med beskatning af internationale kunder, da det i sidste ende vil ændre sig deres skattepligtige og rapporteringskrav. Ikke-hjemmehørende udlændinge og delårige dobbeltstatus skattepligtige kan ikke arkivere sammen med deres ægtefælle, kræve deres afhængige eller bruge udenlandske skattelettelser, og vil miste andre fordele forbundet med USAs bopæl.

Optimal Asset Allocation

For mange internationale kunder er hovedformålet at opnå optimal aktivfordeling ved at få adgang til amerikanske finansielle og ejendomsinvesteringer. International investering giver mulighed for at diversificere en kundes aktivbase, beskytte og formidle deres rigdom. (For at få mere at vide, se: Hvilken effekt har globalisering haft på internationale investeringer?)

For mange internationale kunder kan USA virke som et sikkert paradis for deres investeringer. For en kundes mening kan højere afgifter opvejes af en sikker og rentabel grundforbindelse på amerikanske markeder, især fast ejendom. Der er dog stadig måder at minimere skatteforpligtelsen på. Kendskab til skattelovgivning vil hjælpe rådgivere med at strategisere om investeringsbeslutninger.

Brug af skattefordelte konti

Ved udformning af en aktivfordeling med din internationale kunde skal du vide, hvordan USA behandler forskellige investeringspraksis fra et skatteperspektiv. Skattefordelte regnskaber omfatter 401 (k) planer, 403 (b), udskudte skatte- og IRA-konti.

Beskatningsopsparingsplaner, som f.eks. Udenlandske pensionsordninger, må ikke oversættes til samme fradrag for amerikanske føderale og statslige skatteformål og skal derfor fastlægges på grundlag af en traktat-for-traktat. Generelt bør skatteeffektive aktiver placeres i skattepligtige regnskaber, mens de skattefordelte konti, såsom Roth IRA, bør have mindre skatteeffektive aktiver.

Udenlandske pensionsplanbidrag er tilladt som skattefradrag i skatteaftale, som USA og Det Forenede Kongeriges indkomstskattelov.Eventuelle fordele vil dog ikke overstige den lettelse, der ville være tilladt i begge lande i henhold til lokal lovgivning. Internationale kunder bør enten bruge overskydende udenlandske skattekreditter eller gøre krav ved brug af skatteaftaler for at modtage fordelene ved disse skattefordelte konti.

Strategi med Offshore Structures

Internationale investorer kan udnytte offshore-konti og tillid til at optimere deres skattepositioner.

For at maksimere udførelsen af ​​skattefordelede investeringsværktøjer er det ofte lykkedes at flytte aktiver til en offshore-selvstyret IRA. I dette tilfælde opretholder kunderne større kontrol over deres investeringsbeslutninger. Denne situation gør det også muligt for kunderne at manipulere USAs skattelovgivning for at skifte skattepligtige gevinster i skattefritaget indkomst.

Internationale kunder kan se for at undgå statsborgerskab for at frigøre sig fra Generation Skipping Transfer Tax (GSTT). I dette tilfælde foreslår Bill Loftus, grundlægger af LLBH Private Wealth Management, at rådgivere arbejder med advokater for at opbygge en offshore-beskyttelsestjeneste. Han forklarer et lignende scenario, "at kombinere privatplacering livsforsikring (PPLI) og variable livrente køretøjer og andre investeringer for at opnå skattefri og skatteudskudt vækst i offshore trust. Gennem udnyttelse af en forsikrings dedikeret fond kunne vi levere porteføljer med førsteklasses ledere svarende til dem, der anvendes af vores amerikanske kunder, men generelt ikke tilgængelige via kinesiske pengeinstitutter. "

Rikshåndteringsrådgivere er værdifulde egenskaber til internationale kunder, da de tjener som den nødvendige formidler mellem den internationale families rigdom og de skattefordele, de søger. Derudover kan rådgivere finansiere en PPLI forsikringspolise ejet af den strukturerede tillid. I denne rækkefølge kan aktiverne integreres i politikken inden for tillid, der værdsætter skattefri.

For så vidt angår rapportering skal klienter være opmærksomme på ansøgningsbehovet på grund af de alvorlige sanktioner, der er på plads til underrapportering. Formularen for udenlandsk bank og finansregnskab FinCEN114 (FBAR) blev gennemført i 2011 for at afskrække hvidvaskning af penge og forbedre skatteoverensstemmelsen. Enhver bosiddende i USA skal indberette deres udenlandske bankkonti over en tærskel på $ 10.000. Manglende offentliggørelse af disse oplysninger kan resultere i en bøde på halvdelen af ​​din kontosaldo eller den største på $ 25.000, hvert år.

Værdipapirer

Internationale værdipapirer vil måske se på verdensregioner, hvor markedet ser relativt billigt ud. Gary Motyl, Chief Investment Officer i Templeton Global Equity Group, foreslår, at værdi investorer skal se til Europa ", hvor den voldsomme gældskrise har decimeret aktiekurserne. "

I USA er langsigtede kapitalgevinster investeringer i mere end et år og beskattes til en lavere rente end kortfristede kapitalandele. Kunder, der er interesserede i at købe værdipapirer og stikker med længere holdingsperioder, vil være i en fordelagtig stilling med hensyn til skattesatserne.

International Small Caps

Ralf Scherschmidt, oversøisk forhandler hos Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), opfordrer indtrængende internationale investorer til at overveje mindre, mindre kendte internationale aktier. Han foreslår, at selv om disse bestande kun udgør omkring 7% af det samlede internationale investeringsrum, giver de en enestående mulighed for et rum mindre befolket med vandede bestande.

Dette giver risiko i form af høj volatilitet, men kan give unik adgang til relativt billige små og mellemstore virksomheder. Selvom disse mere uklare muligheder kan vise sig at være frugtbare, skal internationale kunder stadig diversificere på tværs af valutaer, sektorer og regioner.

U. S. Real Estate Investments

National Association of Realtors offentliggjorde deres 2014 Profil for International Home Buying Activity og fandt en stigning på 35% i det samlede salgssalg til internationale kunder, herunder indbyggere og ikke-hjemmehørende i USA. Anslået $ 92. 4 milliarder værd af salg demonstrerer mængden af ​​internationale kunder, der søger at diversificere deres aktivbase og indtaste det unikke rum i USA's ejendom.

Kunder skal være opmærksomme på udsving i valutakurser, der påvirker deres ejendomsinvesteringer på grund af de betydelige konsekvenser af købs- og salgsværdi og andre faktorer, herunder pant og hovedstol. Nedskrivningen af ​​dollaren i forhold til fremmed valutaer kan gøre USA's ejendomsinvesteringer relativt billigere til internationale kunder.

U. S. Føderale skattelov tillader kun en fritagelse for ejendomsskat på 60.000 dollars for ikke-residenter og 2 millioner dollars for beboere i tilfælde af død. Den ekstra fælles ægtefælle fradrag er kun tilladt, hvis ægtefællen er hjemmehørende i USA, eller hvis aktivet er omdannet til en kvalificeret indenrigsforening (QDT). For at undgå disse problemer sammen med andre overvejelser kan kunderne se på at sælge deres ejendomme til et indirekte forvaltet udenlandsk selskab for at undgå ejendomsskat og pådrage sig en minimeret indkomstskat.

I tilfælde af erhvervelse af fast ejendom kan internationale kunder i høj grad nyde godt af køb gennem oprettelse af et indirekte forvaltet udenlandsk selskab. Dette gør det muligt for familien at undgå USAs skattesystem, samtidig med at man opretholder en diversificeret portefølje med aktiver i USA's ejendom.

Kunder skal overveje, om undgåelse af ejendomsskat via disse midler vil kompensere for de højere føderale selskabsskattesatser i forbindelse med det udenlandske selskab. For individuelle indkomstskatter er de langsigtede kapitalgevinster fastsat til 15%.

Charitable Giving

Velgørende giver er opmuntret i USA gennem skattefradrag. En stor liste over kvalificerede velgørende organisationer findes i IRS publikationen 78, Kumulativ liste over velgørende organisationer. Hvis en international kunde er venlig nok til at give til disse velgørende organisationer, er den amerikanske regering også venlig nok til at give dem en skatteafbrydelse, uanset opholdsstatus, på op til 30 eller 50 procent af giverens justerede bruttoindkomst.

Den nederste linje

International kundekreds står ofte over for komplekse, særlige problemer. Derfor drager de fordel af et lille team af top-notch-niche-udbydere. For at optimere aktivallokeringen bør rådgivere hjælpe internationale kunder med at planlægge og forstå opholdssted. Internationale kunder vil drage fordel af skattestrategier i takt med at diversificere deres investeringer, strukturere offshore-konti og pensionsplaner og manipulation af det amerikanske ejendomsmarked. Rikdomsledere skal udnytte en international kundekreds, der søger kreative finansielle rådgivningstjenester, for at beskytte deres aktiver og formidle deres rigdom over hele kloden.