Et af de vigtigste overvejelser ved at investere klientpenge til en finansiel rådgiver forsøger at vurdere klientens risikotolerance. Risiko kan defineres på mange analytiske måder, men hvis du skulle spørge dine kunder, ville deres svar sandsynligvis medføre noget i takt med risikoen for at miste penge.

Som vi har lært under markedssammenbrud i 2008-2009 havde mange investorer overvurderet deres evne til at miste ulemperisiko og desværre mange solgte ud af deres aktiebeholdninger på eller i nærheden af ​​markedets bund og lider massive realiserede tab.

Det er finansrådgiverens opgave at designe en investeringsstrategi for kunder, der balancerer deres behov for vækst og tager hensyn til deres sande risiko for risiko. Her er et par tanker om, hvordan man hjælper kunderne med at vurdere deres risikotolerance. (For mere se: Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .)

Hvordan definerer kunden risiko?

Samtaler og måske brug af spørgeskema kan hjælpe den finansielle rådgiver til at vurdere kundens risikotolerance. Det er særligt nyttigt at få klienten til at tale om deres følelser om risiko og især om at miste penge. Ofte vil klienter, der er tættere på eller i pension, føle sig mere risikofylde, især hvis deres pensionsressourcer er begrænsede.

Tidshorisont og finansielle mål

En tidshorisont på 10 år eller længere, indtil klienten skal bruge deres penge, ville tyde på, at de kunne tage en smule mere risiko, da de ville have tid til at inddrive fra de uundgåelige markedskorrektioner, der opstår. Mindre end 10 år vil indikere, at porteføljeallokeringen skal ringe lidt tilbage på risiko, da der er mindre tid for klienten at komme sig fra et volatilt marked. (Se mere: Tips til at bryde isen med nye kunder .)

Det er vigtigt at afgøre, om kunden har tilstrækkelig likviditet, så de ikke skal dyppe ind i deres investeringer for at dække leveomkostninger og andre normale løbende udgifter i løbet af tidshorisonten. hvor pengene skal investeres. Hvis det er sandsynligt, at de bliver nødt til at dyppe ind i de midler, der skal investeres på lang sigt, ville det være klogt at opmuntre dem til at investere mindre og forlade nogle af pengene på siden i mindre risikable køretøjer. (For mere, se:

5 Vital Spørgsmål Advisors skal bede nye kunder

.) Investeringspræferencer Har kunden særlige investeringspræferencer, der skal overvejes, når de designer deres portefølje? Måske arvede de visse bestande, at de er tilbageholdende med at sælge dem. Uanset disse præferencer skal de tages i betragtning, når de foreslår en aktivallokering til dine kunder, så deres portefølje ikke er over eller underlagt et eller flere områder baseret på disse præferencer.(For mere, se:

Kundevejledning til kunderne

.) Kilder til pensionsindkomst For kunder, der lukker ind ved pensionering, bør finansielle rådgivere kigge på alle kilder til deres kunders pensionsindkomst ved vurderingen af ​​det passende risikoniveau for deres porteføljer. For eksempel, hvis en klient har en pension samt social sikring, kan disse betragtes som faste indtægtsstrømme, der gør det muligt for kunden at fordele lidt mere, end de ellers ville have for aktier. (For relateret læsning se:

5 Tjenester til brug for nye kunder

.) Faktoring af kundens arbejdssituation Hvis klienten er ansat, hvor stabil er deres jobsituation? Mens undertiden opsigelser og afskedigelser kan være uventede, har jeg fundet ud af, at mange mennesker har et ret godt håndtag på deres jobsikkerhed. Desuden, hvad er karakteren af ​​klientens indkomst? Er det en stabil løn med en slags bonus? Er deres indkomstvariabel og primært baseret på provisioner, der kan svinge? (Se mere:

Tips til rådgivning af kunder efter et tab af arbejdspladser

.) Vejning af kundens familiesituation Er klienten gift? Har de stadig børn der bor hjemme? Har de et barn med særlige behov, eller som ellers kræver deres støtte? Dette vil alle spille i deres cash flow behov både nu og nede ad vejen.

Reaktion på sidste store markedsnedgang?

Finanskrisen 2008-2009 og det deraf følgende ekstreme fald i aktiemarkedet var den ultimative test af risikotolerance for alle investorer. Nyhedsmedierne skrev mange historier om investorer, der ikke længere kunne miste deres investeringstab længere, og som solgte ud af aktier på eller nær bunden af ​​markedet. Desværre har mange af disse investorer realiseret massive tab og så gået glip af alt eller meget af det efterfølgende Bull Market for aktier. (For relateret læsning, se:

Strategier til at vinde rådgivende virksomhed i 2015

.) Risikotolerance kan ændre sig over tid Visse kunder bliver alder og nærmer sig pensionering, bliver de ofte mere risikofylde. Endvidere kan livshændelser og andre udviklinger udløse en ændring i kundens tolerance for risiko.

Et eksempel kan være en uventet layoff, da en kunde nærmer sig pensionering. Dette er desværre ikke ualmindeligt i virksomhedernes verden og taber et par års forventet beskæftigelse og pensionsbesparelser kan have en ødelæggende indvirkning på deres pensionering. Dette kan få dem til at blive mere modstandsdygtige over for at miste penge. (For relateret læsning se:

Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse sig Robo-Advisors

.) Par med forskellige risikotolerancer Bare fordi et par er lykkeligt gift, betyder det ikke, at de hver især har en ensartet tolerance for risiko. Faktisk tror jeg, at de fleste finansielle rådgivere har erfaring med at arbejde sammen med par, hvor hver ægtefælle har en anden risikotolerance. Nøglen her er at forstå, hvor hver ægtefælle kommer fra og for at hjælpe dem med at nå deres økonomiske mål via en investeringsallokering, der gør det muligt for dem begge at sove om natten.

Bundlinjen

Fastlæggelse af klientens risikotolerance er et kritisk stykke af puslespillet i design og passende aktivfordeling, der både giver dem mulighed for at nå deres økonomiske mål og at sove godt om natten. Risikotolerance er lige så meget "kunst" som videnskab, og for at en finansiel rådgiver skal vurdere det, skal de virkelig lære at kende og forstå deres kunder. (For mere, se:

Sådan er du en Top Financial Advisor

.)