Investorer står over for dilemmaet om, hvorvidt man skal betale ned gælden med overskydende penge eller investere disse penge i et forsøg på at gøre det til endnu større mængder rigdom. Hvis du betaler for meget gæld og reducerer din gearing, kan du ikke få tilstrækkelige aktiver til at gå på pension. Omvendt, hvis du er for aggressiv, kan du ende med at miste alt. For at afgøre, om du skal betale ned gæld eller investere, skal du overveje dine bedste investeringsmuligheder, risikotolerance og pengestrømme.

Investeringsindstillinger

Ud fra et taleperspektiv bør din beslutning baseres på din efter skattemæssige udlånsrisiko versus din efterleverede afkast på investeringen. Antag for eksempel, at du er en lønmodtager i 35% skatkonsollen og har et konventionelt 30-årigt realkreditlån med 6% rentesats. Fordi du kan fratrække realkreditrente fra dine føderale skatter, er din sande efter skat kostpris ca. 4%.

Hvis du har en diversificeret portefølje af investeringer, der omfatter både aktier og renteindtægter, kan du opleve, at din efterleverede afkast af investerede penge er højere end din gælds efter skat. For eksempel, hvis dit pant er til en lavere rente, og du investeres i risikofylde værdipapirer, som f.eks. Småkapitalværdier, vil investering være det bedre valg. Hvis du er iværksætter, kan du også investere i din virksomhed i stedet for at reducere gælden. På den anden side, hvis du nærmer dig pensionering, og din investeringsprofil er mere konservativ, kan den omvendte være sandt.

Overvej følgende:

Din alder

Indtægt

• Optjeningsværdi
• Tidshorisont
• Skatssituation
• Enhver risiko andre kriterier, der er unikke for dig
• For eksempel, hvis du er ung og i stand til at tilbagebetale penge, du måske taber, og du har en høj disponibel indkomst i forhold til din livsstil, kan du have en højere risikotolerance og være i stand til at råd til at investere mere aggressivt i forhold til at betale ned gælden. Hvis du har presserende bekymringer, såsom høje sundhedsomkostninger, kan du også vælge ikke at betale ned gæld.
• I stedet for at investere overskydende kontanter i aktier eller andre risici med højere risiko, kan du dog vælge at beholde større tildelinger i kontanter og renter. Jo længere tidshorisont du har, indtil du holder op med at arbejde, desto større potentielle udbytte kan du nyde ved at investere i stedet for at reducere gælden, fordi aktier historisk vender tilbage 10% eller mere, pretax over tid.

En anden komponent af risikotolerance er din vilje til at påtage sig risiko. Hvor du falder på, vil dette spektrum hjælpe med at bestemme, hvad du skal gøre. Hvis du er en aggressiv investor, vil du sandsynligvis gerne investere dine overskydende penge frem for at betale ned gæld. Hvis du er ret risikovillig i den forstand, at du ikke kan holde tanken om at miste penge ved at investere og afholde enhver form for gæld, kan du være bedre ved at bruge overskydende pengestrømme til at betale ned din gæld.

Denne strategi kan dog komme i brand igen. For eksempel, mens de fleste investorer tror at betale ned gæld er den mest konservative mulighed for at tage, betale ned, men ikke eliminere gæld, faktisk kan producere resultater, der er modsatte af hvad der var beregnet. For eksempel kan en investor, der aggressivt betaler ned sit pant, forlader ham med en meget beskeden kontantreserve, fortryde sin beslutning, hvis han mister sit job og stadig skal lave regelmæssige realkreditlån.

Kontanter og gæld

Finansielle rådgivere tyder på, at arbejdende individer har mindst seks måneders månedlige udgifter i kontanter og et månedligt gældsforhold på højst 25 til 33% af pretaxindkomsten. Før du begynder at investere eller reducere gæld, vil du måske gerne opbygge denne kontantpude først, så du kan afvige eventuelle uhyggelige begivenheder, der opstår i dit liv.

Dernæst betaler du eventuelle kreditkortgæld, du måtte have opsamlet. Denne gæld bærer normalt en rentesats, der er højere end de fleste investeringer tjener før skat. At nedbetale din gæld sparer dig på det beløb, du betaler i renter. Hvis din gældsindtægt er for høj, skal du derfor fokusere på at betale gæld før du investerer. Hvis du har opbygget en kontantpude og har et rimeligt forhold mellem gæld og indkomst, kan du investere komfortabelt.

SE:

Hvad er din gæld-til-indkomstforhold?

Husk på, at en vis gæld, som dit pant, er ikke dårlig. Hvis du har en god kredit score, vil din afkast efter investeringen sandsynligvis være højere end din efter skatteskat på dit pant. På grund af skattefordelene til pensionsinvesteringer og i betragtning af at mange arbejdsgivere delvis svarer til medarbejderbidrag til kvalificerede pensionsordninger, giver det også mening at investere i forhold til at betale ned andre former for gæld, såsom billån. Hvis du er selvstændig, kan du have kontanter ved hånden betyde forskellen mellem at holde dørene åbne og at skulle gå tilbage til arbejde for en anden. Antag for eksempel, at en iværksætter med et ret stramt pengestrømme får en uventet overfald på $ 10.000, og han eller hun har $ 10.000 i gæld. En forpligtelse bærer en balance på $ 3 000 til en 7% sats og den anden er $ 7, 000 med en 8% sats.

Mens begge kunne blive betalt, har han eller hun besluttet at betale kun en for at spare penge. Den $ 3, 000 note har en $ 99 månedlig betaling, mens den $ 7, 000 note har en $ 67 månedlig betaling. Konventionel visdom ville sige, at han eller hun skulle betale først $ 7 000 noten på grund af den højere rentesats. I dette tilfælde kan det dog være fornuftigt at betale den, der giver det største pengestrømmeudbytte. Med andre ord tilføjer betalingen af ​​$ 3 000 noten øjeblikkeligt næsten $ 100 om måneden til hans eller hendes cash flow eller næsten 40% cash flow udbytte ($ 99,00 x 12 / $ 3, 000). De resterende $ 7, 000 kan bruges til at vokse virksomheden eller som en pude til forretningsrisici.

SE: Invester på trods af gæld

Bundlinjen

At vide om at betale ned gæld eller investere, afhænger ikke kun af dit økonomiske miljø, men også af din økonomiske situation.Tricket er at fastsætte rimelige økonomiske mål, holde dit perspektiv og vurdere dine investeringsmuligheder, risikotolerance og pengestrømme.