Den øverste investeringsstrategi er baseret på at bestemme økonomiens sundhed (og om du selv vil investere på det tidspunkt), styrken af forskellige sektorer og derefter vælge de stærkeste lagre inden for disse sektorer for at maksimere afkastet. I denne artikel vil du lære at finde ud af de hotteste sektorer, der fører markedet højere (eller lavere på et bjørnemarked) og hvordan man finder lagre inden for de sektorer, der potentielt maksimerer afkastet.

Hvis din markedsanalyse har fastslået, at markedet er i en uptrend og sandsynligvis vil fortsætte i nogen tid, vil du købe aktier, der viser det bedste potentiale til at være store vindere i uptrend. Bare fordi markedet bevæger sig højere betyder det ikke, at alle aktier vil fungere godt, og nogle vil stort set overgå andre. Hvis vi er på et bjørnemarked, og investoren ikke er imod short selling, kan vi søge efter bestande, der sandsynligvis vil udføre det værste, og derfor få et godt overskud på de korte positioner, da priserne falder. For resten af ​​denne artikel vil vi kun fokusere på uptrends, men de samme principper gælder for downtrends.

Vælg det rigtige Sektorer

Hvis markedet flytter højere, kan vi begynde at se på forskellige sektorer for at finde ud af, hvilke der vil give os det største potentiale for overskud. Visse sektorer udfører bedre end andre, så hvis markedet er på vej højere, ønsker vi at købe aktier inden for sektorer, der udfører det bedste. Med andre ord vil vi investere i sektorer, der overgår det overordnede marked.

For at finde de hotteste sektorer, vil vi gerne se på flere tidsrammer. Når man ser på to eller tre tidsrammer, kan vi vælge sektorer, der ikke kun klarer sig godt nu, men det har vist styrke over en længere tidsramme. De tidsrammer, der ses, vil variere fra person til person afhængigt af deres samlede tidsramme.

Vi ønsker kun at vælge den sektor, der forekommer oftest i eller nær toppen af ​​listen for sektorer, der har det bedste. De to øverste eller tre sektorer kan vælges, hvis der ønskes en vis mangfoldighed. Det er inden for disse sektorer, at vi placerer vores investerings dollars.

Vi kan også se diagrammerne for sektorens ETF'er. Udviklingen bør defineres af en trendlinje, hvor ETF viser styrke, da den stiger fra trendlinjen. Men vigtigere, vi ønsker at indsnævre vores fokus på specifikke lagre. (Find ud af mere om, hvordan ETF-midler kan hjælpe din investeringsstil i ETFs glatte vej for sektorrotationsstrategier. )

Vælg den rigtige Aktier

Vi kunne simpelthen købe en kurv af aktier hvilket afspejler hele sektoren, og det kan gøre det rimeligt godt, men vi kan gøre det bedre ved blot at vælge de bedste lagre inden for denne sektor.Bare fordi en sektor bevæger sig højere betyder det ikke, at alle lagre i den sektor vil være gode kunstnere, men nogle vil overgå; Det er dem, vi ønsker i vores portefølje.

En proces til at finde individuelle lagre er den samme som processen til sektoranalyse. Inden for hver sektor ønsker vi at finde de bestande, der viser den største prisvurdering. Endnu en gang kan vi se på flere tidsrammer for at sikre, at bestanden går godt over tid. De bestande, der har udført det bedste over to eller tre tidsrammer, er de bestande, vi vil købe til vores portefølje. Undersøg diagrammerne for topspillere ved at placere trendlinjer på diagrammet. Prisudviklingen bør defineres, og overskudsmål baseret på diagrammønstre bør indikere høje gevinster i forhold til risiko på opadrettede sider. (For et komplet overblik over andre vigtige strategier for at sammenligne med den tekniske top down-tilgang henvises til vores Tutorial for Stock-Picking Strategies. )

Det er vigtigt at bemærke, at der er andre faktorer at overveje når man køber en aktie. Yderligere kriterier at se på, før du køber omfatter:

• Likviditet : Køb af aktier med lille volumen gør det svært at sælge til en rimelig pris, hvis hurtig likvidation er påkrævet. Medmindre du er en erfaren investor / erhvervsdrivende, skal du investere i aktier, der handler over et par hundrede tusinde aktier om dagen.
• Pris : Mange investorer genert væk fra dyre lagre og gravitate til lave priser. Handel med aktier, der er over $ 5, eller fortrinsvis højere. Dette er ikke at sige, at der ikke er "gode" billige aktier eller ikke "dårlige" dyre, men lad ikke vige væk fra et lager, bare fordi det er en høj pris, eller køb en aktie bare fordi det er billigt i dollar .

En yderligere bemærkning er, at ETF-handel er kommet langt i de senere år. Hvis du ikke ønsker at holde flere individuelle aktier, kan du muligvis finde en ETF, der giver dig rimeligt tætte resultater. Der er ikke noget problem at købe specifikke ETF'er, hvis det foretrækkes, hvilket med rimelighed kan afspejle, hvilke individuelle aktier der ville være valgt.

Afslut og roterende

Mens du går igennem denne proces, kan du ikke garantere, at du får ekstraordinære afkast, det giver dig en god chance for at opnå bedre end markedsafkastet. Nogle overvågning af stillinger vil være nødvendig for at sikre, at dine sektorer og lagre stadig er til fordel for markedet. Investoren skal også være opmærksom på overtrading, hvilket kan resultere i overdrevne provisioner; dette hvorfor bruger vi flere tidsrammer.

Hvis dine aktier eller sektorer begynder at falde uden fordel over de tidsrammer, hvor du analyserede dem, er det tid til at rotere ind i de sektorer, der fungerer godt. Din samlede markedsanalyse vil også give dig en vejledning om, hvornår du skal afslutte stillinger. Når store trendlinjer inden for de lagre, der holdes, eller sektorer, der overvåges, er brudt, er det tid til at afslutte og søge nye handelskandidater. (Lær mere om roterende sektorer i vores artikel Sektorrotation: Essentials. )

Sammenfatning

Denne strategi kræver en vis omsætning af handler, da sektorer og de førende lagre inden for disse sektorer vil ændre sig over tid. Formålet er at være i lagre, der fører markedet højere på tyrmarkederne, og hvis du ikke er imod kortsalg, er kort i de svageste lagre, der fører markedet lavere under bjørnemarkederne. Det gør vi ved at finde de hotteste sektorer (for et tyremarked) over en periode og derefter finde de bedst mulige bestande inden for denne sektor. Ved løbende at overføre aktiver til de bedst mulige bestande, står vi en god chance for at opnå over gennemsnittet afkast.

Se også Intermarket Analysis og Top-Down Teknisk Investering for mere information om analyse af markeder og aktievalg.