a:

Små virksomheder står over for den konstante udfordring at hæve overkommelig kapital til finansiering af forretningsaktiviteter. Aktiefinansiering kommer i en bred vifte af former, herunder venturekapital, et indledende offentligt udbud, virksomhedslån og privat placering. Etablerede selskaber kan vælge ruten for et indledende offentligt udbud til at rejse kapital ved at sælge aktier i selskabsbeholdningen. Denne strategi kan imidlertid være kompleks og kostbar, og den kan måske ikke være egnet til mindre, mindre etablerede virksomheder.

Som et alternativ til et indledende offentligt udbud kan virksomheder, der ønsker at tilbyde aktier til investorer, gennemføre en investering i private placeringer. Denne strategi gør det muligt for et selskab at sælge aktier i selskabsbeholdningen til en udvalgt gruppe investorer privat i stedet for offentligheden. Privat placering har fordele i forhold til andre egenkapitalfinansieringsmetoder, herunder mindre byrdefulde lovkrav, reduceret pris og tid og evnen til at forblive et privat selskab.

Lovkrav for privat placering

Når et selskab beslutter at udstede aktier i et indledende offentligt udbud, kræver U. Securities and Exchange Commission, at selskabet skal opfylde en lang liste over krav. Detaljeret regnskabsaflæggelse er nødvendig, når først et offentligt udbud er udstedt, og enhver aktionær skal til enhver tid kunne få adgang til selskabets regnskab. Disse oplysninger skal give tilstrækkelige oplysninger til investorer, så de kan træffe velinformerede investeringsbeslutninger.

Private placeringer tilbydes til en lille gruppe udvalgte investorer i stedet for offentligheden. Så virksomheder, der beskæftiger denne type finansiering, behøver ikke at overholde de samme rapporterings- og oplysningsregler. I stedet er private placement finansieringsaftaler undtaget fra SEC regler i henhold til regulativ D. Der er mindre bekymring fra SEC om deltagende investorers investeringsniveau. fordi mere sofistikerede investorer (såsom pensionskasser, investeringsforeninger og forsikringsselskaber) køber størstedelen af ​​private placementaktier.

Sparetid og tid

Aktiefinansieringsaftaler som første offentlige tilbud og venturekapital tager ofte tid til at konfigurere og færdiggøre. Der er omfattende vettingprocesser på plads fra SEC og venturekapitalistiske virksomheder, som virksomheder, der søger denne type kapital, skal overholde, før de modtager midler. Gennemførelsen af ​​alle de nødvendige krav kan tage op til et år, og omkostningerne ved at gøre det kan være en byrde for virksomheden.

Naturen af ​​en privat placering gør finansieringsprocessen langt mindre tidskrævende og langt mindre kostbar for modtagerfirmaet.Da der ikke er behov for registrering af værdipapirer, er færre juridiske gebyrer forbundet med denne strategi i forhold til andre finansieringsmuligheder. Desuden resulterer det mindre antal investorer i aftalen i mindre forhandlinger, før virksomheden modtager finansiering.

Private midler Privat

Den største fordel for en privat placering er virksomhedens evne til at forblive et privat selskab. Fritagelsen i henhold til regulativ D giver virksomheder mulighed for at rejse kapital samtidig med at private regnskaber holdes i stedet for at offentliggøre oplysninger hvert kvartal til købsforpligtelsen. En virksomhed, der opnår investering via private placeringer, er heller ikke forpligtet til at give plads til bestyrelsen eller en ledelsesposition til investorgruppen. I stedet forbliver kontrol over forretningsdrift og økonomisk forvaltning hos ejeren, i modsætning til en venturekapitalaftale.