Ekspert finansiel rådgivning kommer i mange varianter og en bred vifte af priser. Så vær ikke overrasket, hvis disse eksperter undertiden er uenige med hinanden - det er en temmelig almindelig begivenhed. Og ofte kan modstridende råd være lige korrekt - eller ukorrekt.

Generel finansiel rådgivning fra veteran journalister og rubrikkere med baggrund i finansiering og investeringer findes i dagbladet. Dette råd er dog normalt generisk og ikke tilpasset de personlige behov hos en bestemt investor, ejendomsplanlægger eller pensionist.

Mere dyre økonomisk rådgivning, der er tilpasset specifikke personlige investeringskrav, kan opnås ved at ansætte en uafhængig finansiel planlægger, et planlægningsfirma, et mæglerfirma, der yder finansiel rådgivning eller endda en hedgefond, som ville kræve en større end gennemsnitlig kontantinvestering.

Uanset om ekspertrådgivning er billig eller dyr, generaliseret eller tilpasset, er uenighederne mellem finansielle rådgivere forårsaget af mange faktorer.

Advokatkompensation og investeringsfilosofi og strategier

Nogle rådgivere, normalt de, der ikke tjener deres kompensation på provisioner eller mæglergebyrer, rådgiver en buy-and-hold-strategi for aktiemarkedet. De anbefaler at købe visse aktier for at skabe en diversificeret portefølje på tværs af flere sektorer og opfordre investoren til at holde dem på lang sigt og forudse en stigning i aktiekurserne. Disse rådgivere, som typisk ansættes på gebyr alene, er fortalere for en passiv portefølje, hvor handel - køb og salg af aktier - holdes på et minimum. Markedshistorien har vist, at aktiemarkedet stiger over tid, og derfor er buy-and-hold-strategien valget af disse rådgivere. (Læs hvordan investorer finder aktier, der passer til denne strategi i
Find Solid Buy-And-Hold Stocks. ) Rådgivere, der fortaler for en forvaltet portefølje, hvor aktier handles som følge af stadigt skiftende markedsforhold , tjene deres kompensation baseret på handel provisioner og gebyrer. De har et incitament til at købe og sælge regelmæssigt på grund af den provision, der genereres ved handel. En lille fraktion af disse rådgivere, oftest dem, der er tilknyttet en hedgefond, modtager også en procentdel af stigningen for hver portefølje ud over et administrationsgebyr, en lille procentdel af værdien af ​​en investors portefølje i begyndelsen et handelsår.

Købsrenter kan opfordres af finansielle rådgivere, der sælger dem og modtager provision på salg. Rådgivere, der ikke sælger livrenter, kan rådgive imod dem på grund af overgivelsesgebyrer, det store antal kontanter, der ofte kræves, og at rådgiveren ikke modtager provision, når kunden køber en livrente.

Hedgefonde opkræver normalt kunder et præstationsgebyr, nogle gange så meget som 20% af den årlige stigning i værdien af ​​en portefølje.Hedgefondscheferne opfordres derfor til at handle aktier eller investere i instrumenter, der kan være risikable i et forsøg på at øge porteføljens værdi. Derimod kan gebyransatte rådgivere være mere konservative, og deres råd vil afspejle deres risikovillige filosofi.

En af de uudtalte kilder til ekspert uenighed mellem disse tilgange er indlysende: metoder til kompensation. Selvom disse strategier er modstridende, kan de generere betydelige afkast for investor - eller de kan alle svigte - afhængigt af markedsforhold og præstationer.

Asset Allocation

Assetallokering er et andet område af uenighed blandt finansielle rådgivere. Assetallokering refererer til procentdelen af ​​det samlede beløb af en investors portefølje fordelt på forskellige aktivklasser som aktier, obligationer, likvider og andre investeringsvogne.
Finansielle rådgivere, udover hedgefondsporteføljeforvaltere, anbefaler som regel ikke specifikke aktier til investorer. De kan anbefale at investere i forskellige markedssektorer, men kun som en del af en bredere, diversificeret blanding af investeringer. Blandingen er normalt baseret på en individuel investors risikoprofil, men kan afvige fra gennemsnittet baseret på rådgiverens præference. (Læs mere om fordelingen af ​​aktiver i

Asset Allocation: En beslutning om at regulere dem alle. ) Finansielle rådgivere afhænger af investorens alder, tolerance for risiko og år væk fra forventet pensionsalder, vil anbefale forskellige aktiver tildelinger for hver enkelt person.

Disse variabler i investorprofilen tegner sig for forskellene i rådgivning. Yngre investorer vil blive anbefalet at overtage mere risiko end ældre investorer. Efterhånden som investorerne bliver ældre og nærmer sig pensionen, vil deres rådgivere anbefale at overføre en større andel af deres porteføljer til mindre risikable aktiver.

For en pensioneret investor kan forskelle i tildelingsanbefalinger være forholdsvis små. For eksempel kan en pensioneret investor blive rådgivet af en finansiel planlægger at placere 60% af en portefølje i højkvalitetsrentesystemer. En anden rådgiver kan kun anbefale 55%. Sådanne forskelle repræsenterer normalt rådgiverens personlige præferencer.

Skatteovervejelser tages også i betragtning ved tildeling af aktiver. Skatteeffektive instrumenter og skattefordelede muligheder, såsom standard IRA versus Roth IRA, kan frembyde uenighed blandt rådgivere afhængigt af deres respektive kunders behov og forhold.

Forskellige fortolkninger af økonomiske og finansielle data

Et tredje stort område af uenighed blandt finansielle rådgivere kan være deres forskellige fortolkninger af finansielle data.
Rikshåndtering rådgivere og hedgefond ledere, der forvalter store porteføljer af investeringsvogne - ofte beløber sig til hundredvis af millioner eller endda milliarder af dollars - kan være uenige med hinanden af ​​samme grunde mange økonomer er uenige.

De kan have præferencer for visse markedssektorer eller enkelte virksomheder, baseret på deres læsninger af økonomiske data eller på grund af personlig forspænding.De kan også have forskellige perspektiver på effektiviteten af ​​regeringsindsatsen i økonomien og kan basere deres investeringsrådgivning i overensstemmelse hermed.

F.eks. Mener nogle økonomer og finansielle rådgivere, at statsstimuleringsprogrammer og overdrevne bailouts er ineffektive og kan skabe en høj inflation. Hvis det antages, at dette ville ske, kan det derfor anbefales, at en investor køber guld, råvarer eller statsobligationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) som sikring mod inflationen. ()

Konklusion Finansielle rådgivere kompenseres af forskellige metoder, og ofte er deres strategier og de råd, de giver, baseret på, hvordan de kompenseres. Et uenighedspunkt kan baseres på formuesfordeling. Forskellige rådgivere vil anbefale forskellige fordeling af porteføljens beholdning på tværs af forskellige aktiver - aktier, obligationer, kontanter eller kontantekvivalenter og andre investeringsinstrumenter. Og et andet område, hvor finansielle rådgivere kan afvige, er deres analyse af økonomiske data og de råd, de giver, baseret på disse faktorer. Ledende økonomiske indikatorer er f.eks. Åbne for fortolkning og kan foreslå både økonomiske og økonomiske resultater på kort og lang sigt. For det meste er ærlige uenigheder blandt finansielle rådgivere almindelige. Men som en advarsel til den kloge investor skal finansielle rådgivere kompenseres på en eller anden måde. Investorer opfordres til at gøre deres forskning og være forsigtig med den finansielle rådgiver, hvis råd kan baseres for meget på at maksimere sin egen kompensation. (For mere om dette emne, tjek

Shopping for en finansiel rådgiver
og

Find den rigtige finansielle rådgiver .)