2010 er blevet hyldet som året for Roth-konverteringer. Mange skatteydere med højere indkomster er nu i stand til at konvertere store IRA eller kvalificerede planbalancer til Roth-konti i et enkelt år uden hensyntagen til den indkomstgrænseværdi, der tidligere blev anvendt. Og i mange tilfælde er IRA eller anden skatteudskyder plan indeholdt i en fast, indekseret eller variabel livrenteaftale. Dem, der konverterer livrenter, der er hjemmehørende i IRA, bør vide, at der gælder særlige værdiansættelsesregler for alle Roth IRA-konverteringer ud over standard sæt af konverteringsregler. Denne artikel undersøger fortiden og den nuværende lovgivning, der regulerer IRA livrente konverteringer.

Lovgivningsmæssig historie Før august 2005 blev livrentekontrakter vurderet efter enten deres overgivelsesværdi eller den nuværende markedsværdi, hvis udløbsplanen for tilbageleveringsopgørelsen var udløbet. Denne værdiansættelsesmetode gav livrentefartsselskaber mulighed for at forsøge kunstigt at sænke værdien af ​​deres livrentekontrakter ved at vurdere enorme overgivelsesstrafier i det første år eller to af kontrakten. Ejeren ville så konvertere kontrakten i denne periode, så den stærkt reducerede overgivelsesværdi ville blive beskattet i stedet for kontraktens aktuelle værdi. For eksempel ville en transportør opkræve en 20% overgivelsesafgift på en kontrakt i løbet af det første år. IRA ejere ville derefter købe livrenten i deres IRA og konvertere dem til Roth IRAs. En ejer, der købte en $ 50.000 kontrakt, ville kun skulle betale skat på $ 40.000 efter at 20% overgivelsesstraffen blev fratrukket. Men IRS'en sluttede i sidste ende dette smuthul og udstedte en midlertidig afgørelse mod denne praksis, der til sidst blev afsluttet. Annuitetskontrakter inden for traditionelle IRA'er værdiansættes stadig efter deres overgivelsesværdi, men der er nu begrænsninger på, hvor meget mindre det beløb kan være end dets rimelige markedsværdi.

Nuværende værdiansættelsesregler IRS udstedte endelige bestemmelser om værdiansættelse af livrenteaftaler i Roth konverteringer i juli 2008. Disse forordninger beskriver tre separate metoder, der kan bruges til at værdiansætte annuitetskontrakter for konvertering formål. De er anført som følger:

• Udgifter til sammenlignelig kontrakt - Denne type værdiansættelse kan anvendes til kontrakter, hvor ejeren købte kontrakten på et tidligere tidspunkt og vil modtage en udbetaling på kontrakten på et eller andet tidspunkt i fremtiden . Derefter værdiansættes kontrakten til den rimelige markedsværdi af en sammenlignelig nuværende kontrakt med samme fremtidige udbetalingsplan, forudsat at annuity carrier tilbyder en kontrakt, der matcher disse parametre.

  For eksempel antager, at en skatteyder køber en livrente i en alder af 50 år og konverterer den til en Roth IRA i alderen 60 år. Kontrakten er planlagt til at betale ejeren $ 1, 000 pr. Måned fra 65 år.Kontraktens værdi på overtagelsestidspunktet betragtes som lig med den rimelige markedsværdi af en ny kontrakt fra annuity carrier, der betaler det samme beløb til 70 år, der købes af en 60-årig. Hvis konverteringen foretages inden for en kort periode af det oprindelige køb, anvendes den aktuelle værdi af den nuværende kontrakt i stedet.
• Estimat af reserver - Denne metode anvendes, hvis der ikke findes nogen sammenlignelig kontrakt til den pågældende konvertering. Når det er tilfældet, foretages der en interpolering af kontraktens terminale reserver, og den fair markedsværdi af kontrakten er så baseret på dette beløb.
• Akkumuleringsmetode - Denne metode er den enkleste af de tre metoder og bruges kun til livrentekontrakter, der ikke annuiteres. Denne metode tager simpelthen ind i kontoen akkumulerede værdi af kontrakten, herunder eventuelle engangs salgsgebyrer eller gebyrer, der blev vurderet i løbet af det foregående år. Fremtidige distributioner af enhver art ignoreres under denne metode.

Garanterede Benefit Riders Ejere af variable livrenter med garanterede livsforsikringsselskaber kan være til en overraskelse, når de konverterer deres kontrakter til Roth IRA'er. Netto nutidsværdien af ​​udbetalingen fra en indkomster er normalt tilføjet til kontraktens værdi. Det nøjagtige beløb, der er indregnet i, er aktuarmæssigt bestemt af annuitetsbæreren og vil variere noget fra et selskab til et andet, da der er flere metoder til at gøre dette. Men det kan ikke beregnes af ejeren.

Ejere af variable kontrakter med garanterede ryttere af enhver art bør derfor forvente, at den vurderede værdi af deres kontrakter overstiger den rimelige markedsværdi, hvis kontraktens værdi er faldet på grund af ugunstige markedsforhold. (Lær mere om ryttere i Levende og dødsrørere: Hvordan virker de? )

Rapportering og genkendelse Uanset hvilken værdiansættelsesmetode der anvendes, kan annuitetsejere altid stole på Form 1099-R til Indberette det korrekte beløb for deres Roth konverteringer. I de fleste tilfælde vil denne formular afspejle en af ​​de tidligere beskrevne værdiansættelsesmetoder. Men de, der er ubehageligt overrasket over det beløb, der er rapporteret om deres skatteformular, har mulighed for at recharacterize deres konverteringer inden den 15. oktober det følgende år.

Konklusion Annuitysejere, der konverterer deres traditionelle IRA-kontrakter til Roth IRA, bør være parate til at se et noget andet beløb på deres skatteform end den nuværende markedsværdi af deres kontrakt. Hvis du har spørgsmål om det beløb, der vises på din Form 1099-R, skal du kontakte din livrenteholder eller kontakte din skatte- eller finansrådgiver.

For relateret læsning, tag et kig på The Simple Tax Math of Roth Conversions .