a:

Begrebet "finansiel rådgiver" kan henvise til et par forskellige roller. Det refererer oftest til en mægler-forhandler eller en investeringsrådgiver. En mæglerforhandler, der almindeligvis er kendt som en børsmægler, skal være registreret hos SEC og en finansiel industriel regulerende myndighed (FINRA). En investeringsrådgiver skal registrere sig hos SEC eller en statlig værdipapirregulator afhængigt af niveauet for de ledede aktiver, men han behøver ikke at registrere sig hos FINRA.

Investeringsrådgivere

Ifølge FINRA er "finansiel rådgiver" et generisk udtryk, der refererer til en børsmægler. Dette står i modsætning til det juridiske udtryk "investeringsrådgiver". En investeringsrådgiver er en person eller virksomhed, der skal være registreret enten hos SEC eller en statspapirregulator. Investeringsrådgivere behøver ikke at registrere sig direkte hos FINRA.

SEC regulerer investeringsrådgivere, der administrerer 110 mio. USD eller mere i kundernes aktiver. Rådgivere med mindre end det beløb, der er under ledelse, skal registrere sig hos den statslige værdipapirregulator. Investeringsrådgivere skal bestå i FINRA Serie 65-eksamen eller Serie 66-eksamen sammen med Serie 7.

Broker-Dealer

En mægler-forhandler er en registreret repræsentant, der handler på vegne af detail- og institutionelle kunder i bytte for gebyrer og provisioner. FINRA definerer en mæglerforhandler som en person eller virksomhed i forbindelse med køb og salg af værdipapirer på vegne af kunder eller for egen regning. Mennesker, der arbejder for mæglerforhandlere, er kendt som registrerede repræsentanter.

Mæglerforhandlere skal være registreret hos SEC, og de skal være FINRA-medlemmer. De skal bestå kvalificerende eksamener, herunder Series 7 og Series 63. Endelig skal de være ansat eller tilknyttet mægler-forhandlerfirmaer.