Åbningsmåneden 2016 var ikke venlig for traditionelle aktieinvestorer. Mange analytikere forudser, at aktiemarkederne i 2016 vil blive kendetegnet ved enten volatilitet eller en ubetydelig nedgang. Situationen har nogle investorer at se på alternative investeringer, og de følger ledelsen af ​​fondforvaltere, der åbent planlægger at afsætte en større andel af deres porteføljer til alternativer i 2016. Volatilitet har tendens til at favorisere alternative investeringsstrategier, der anvendes af hedgefondsforvaltere, sådan så lang / kort investering og arbitragehandel.

Alternative investeringer

Alternative investeringer omfatter en bred vifte af investeringer og investeringsstrategier uden for de traditionelle valg af aktier eller obligationer. Det omfatter råvarer eller råvare futures investeringer, hedgefond, fast ejendom, private equity investeringer, udenlandsk valuta handel og derivater.

Mange alternative investeringer, såsom hedgefonde eller private equity-investeringer, blev udelukkende observeret af institutionelle investorer eller high net worth individuals (HNWI'er) på grund af de krævede høje minimumsinvesteringer. De udvidede tilbud i fonde og børsnoterede fonde har dog bragt de fleste alternative investeringer inden for rækkevidde af små investorer.

En investor må ikke have den nødvendige kapital til at foretage direkte hedgefond eller private equity-investeringer, men han kan stadig få adgang til sådanne investeringer gennem fonde eller ETF'er. For at kvalificere skal disse alternativer anvende hedgefondsstrategier eller investere i private equity, som IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF eller den børsnoterede Private Equity ETF fra Invesco PowerShares.

Udførelse af alternativer mod traditionelle investeringer

Alternative investeringer generelt korrelerer negativt med de fleste traditionelle investeringer, så de har tendens til at overgå, når det samlede aktiemarked er volatilt eller dårligt. Eksempelvis oversteg alternativerne betydeligt bedre end traditionelle investeringer i finanskrisen fra oktober 2007 til april 2009. I den periode var den eneste traditionelle investering, der registrerede en positiv gevinst, obligationer med investeringskvalitet. Men mens de overordnede amerikanske aktiemarkeder havde flere tab på 40%, producerede nogle alternative investeringer, som forvaltede futures og guld, tocifrede gevinster.

Ikke alle alternative investeringsstrategier viste dog et overskud i finanskrisen. I samme tidsramme faldt råvarerne 25% samlet, og lange / korte handelsstrategier oplevede et gennemsnitligt 17% tab. Mens det er negativt, repræsenterer disse tal stadig bedre forestillinger end traditionelle aktier.

Perioden fra 2000 til det meste af 2002 oplevede teknologibesparelsen boblen, hvilket gav et andet eksempel på alternativer, der oversteg traditionelle investeringer.I den periode var de amerikanske aktier faldet ca. 35% i alt, mens globale makrostrategier ofte ansat af hedgefonde var på over 40%. Forvaltede futuresstrategier oplevede gennemsnitligt 21% afkast og risikarbitrage fik 11%.

Omvendt har alternative investeringer tendens til at bremse bag traditionelle investeringer, når det amerikanske aktiemarked klarer sig stærkt. Fra 2010 til 2015, hvor lagrene oplevede et stort tyremarked, viste IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF en gennemsnitlig årlig gevinst på kun 1,77%, mens Vanguard Total Stock Market ETF havde gennemsnitlige årlige gevinster på over 8%.

Typer af alternative investeringer

Investorer bør overveje at integrere alternative investeringsklasser eller strategier i deres 2016 investeringsportefølje.

En global makrostrategi anvendes ofte i hedgefonde. Denne strategi kan indebære andre alternative elementer, såsom lange og korte positioner eller futures. Den udvælger porteføljeboliger baseret på fondslederens opfattelse af globale makroøkonomiske og politiske forhold.

Futures er en populær alternativ investeringsklasse, der investerer direkte i råvarer som olie og guld. Investorer kan vælge mellem direkte futures kontrakt investering, forvaltede futures konti, eller fonde og ETF'er, der holder vare futures kontrakter.

Risikarbitrage indebærer, at handler udnytter midlertidige prisforskelle. Det omfatter fusions- og overtagelsesarbitrage, parhandel og likvidationsarbitrage.

Lang / kort aktiehandel vedtager både køb (lang) og salg (kort) positioner for at minimere risikoen eller maksimere overskuddet. Der er flere forskellige tilgange, såsom at købe en markedssektor, mens du sælger en anden, eller købe en aktie i en branche, mens du sælger en anden bestand i samme branche. Lang / kort handel omfatter også option trading strategier til afdækning af overordnede lange eller korte positioner.

Fast ejendom har tendens til at overstige, når lagrene udfører dårligt. Investorer kan købe REIT-aktier eller investere i ETF'er eller fonde med fokus på fast ejendom.

Valutamarkedet (forex) kan tilbyde muligheder i et globalt økonomisk klima af divergerende pengepolitik. Forex trading er åben direkte til detailinvestorer, eller investorer kan vælge at få adgang til denne investeringsklasse gennem ETF'er eller fonde. Valutahandel er ofte et element i en global makrohandelsstrategi ansat af en hedgefond.