Salg "breakpoints" giver store investorer en rabat på gebyrer ved at minimere omkostningerne ved front-end-afgifter på A-aktiefonde. Disse programmer tjener både investorens og fondsbørsmænds interesser ved at opmuntre til konglomerering af aktiver med en enkelt udbyder og medvirke til at minimere investorgebyrer, hvilket øger det samlede afkast. Hvis du f.eks. Kun har $ 1 000 til at investere, kan du betale en salgsafgift på 5,75% for at investere i A-aktieforeninger, mens hvis du havde $ 100 000, ville du kun betale 3. 25%. Desuden, hvis du havde 1 million dollars til at investere, ville du ikke betale nogen salgsafgift overhovedet. Denne forskel i salgsafgifter kan betyde betydelige besparelser, hvilket betyder flere penge investeret og mere sammensatte renter over tid. Læs videre for at finde ud af, hvordan du kan udnytte breakpoints.

Sådan kvalificerer du dig til breakpoints Fondsbaserede selskaber tilbyder mange kreative måder at give investorer adgang til salgsafbrydelser, men generelt har investorerne brug for relativt store pengesummer til fordel for disse programmer. Du har muligvis ret til et salgsafbrydelsespoint under nogen af ​​følgende omstændigheder. (For relateret læsning, se The Lowdown on No-Load Mutual Funds .)

Store nominelle dollarbeløb
Hvis du har mindst $ 100.000 til at investere og ikke har noget imod at placere disse aktiver inden for en enkelt investeringsfond, er dette den første og nemmeste måde at få en pause på salgsafgifter. Jo mere du investerer, jo lavere salgsafgift. Når du overstiger $ 1 million dollars i investerbare aktiver, kan afsætningsafgiften på forhånd blive elimineret.

Samletregning og samtidige indkøb
Selvom disse metoder til brugen af ​​breakpoints også afhænger af at have store pengesummer, kan aktiverne spredes over flere konti, så længe de har en fordelagtig ejerandel blandt dem. For eksempel kan flere familiemedlemmer hver især have eller planlægge investeringer, der hver for sig ikke ville kvalificere sig til et salgsafbrydelsespoint. Gennem aggregering af konti og samtidige køb vil fondsforsikringsselskabet dog overveje sine (nærmeste familiemedlemmer) kollektive beholdninger og køb som en enkelt konto og tildele det passende breakpoint.

Akkumulerings- og hensigtserklæring
Disse metoder kræver ikke, at store beløb investeres på én gang. I stedet giver metoderne dig mulighed for at foretage indkøb i små mængder over tid og stadig indse breakpoint undervejs. Akkumuleringsrettigheder (ROA) giver fordel for breakpoints på nye køb af et beløb, efter at du har realiseret visse niveauer af samlede investerede aktiver. Et hensigtserklæring (LOI), som du underskriver for at udtrykke din hensigt om at investere, giver dig mulighed for at realisere det næste breakpoint inden for en periode, som fonden specificerer.Dette er nyttigt for små, regelmæssige investeringer som led i en langsigtet plan.

Geninvestering
Når du betaler et salgsgebyr, skal du ikke betale igen, så længe du beholder dine penge inden for samme investeringsfond. Dette gør det muligt for investorer at skifte mellem forskellige strategier over tid uden løbende at pådrage salgsafgifter. For eksempel, hvis du betaler en 5% salgsafgift for at komme ind i en storkapitalfond, men derefter vælge at skifte dine aktiver til en small cap-fond, kan du gøre det uden at betale en anden 5% -belastning. Hvis du skifter aktiver til en anden fondsfamilie, vil du blive underlagt et andet salgsgebyr.

Salgspauser kan have dybe fordele for din portefølje. Jo lavere salgsafgift du betaler for at investere i en fond, desto flere penge investerer du, og jo flere penge vil du tjene over tid gennem fordelene ved kompenserende afkast. (For at lære mere om sammensætning, læs Forstå tidsværdien af ​​penge og Overvinde sammensætningens mørke side .)

Tricks of the Trade Vær opmærksom på små tricks, som mæglere spille for at nægte dig retmæssig adgang til breakpoints. Mæglere betales på det salgsgebyr, du betaler, hvilket skaber en stærk økonomisk motivation for at holde din salgsafgift så høj som muligt. Her er et par enkle tricks for at reducere gebyrerne:

• Hvis du har nok penge til at udnytte breakpoints, må du ikke sprede dine penge på tværs af flere fondefamilier, da du i så små mængder ikke kan kvalificere dig til breakpoints. Ja, der kan siges noget om den intellektuelle diversificering af at bruge flere fondsfamilier, men diversificering af aktivklasse er vigtigst, og stort set enhver familie af fonde kan yde denne service. (For mere, se Diversificering: Det handler om (Asset) klasse .)
• Opdel ikke dine investeringer mellem forskellige typer af aktieklasser. Dette betyder ikke, at nogle af dine penge i A-aktier, nogle i klasse B-aktier og nogle i klasse C-aktier, alt i små nok beløb ikke er kvalificeret til et breakpoint. Nogle fondefamilier kan rumme denne praksis og tillader stadig breakpoints, men antager ikke, at dette er tilfældet. (For mere indsigt skal du læse Klasser for klasser af gensidige fonde .)
• Først skal du ikke investere i A-aktier, sælge dem og derefter geninvestere i B-aktier. Den sandsynlige begrundelse, som en mægler ville bruge i denne henseende, er at sige, at A-fondet ikke klarer sig godt nok, og at du kan undgå en anden salgsafgift på forhånd ved at skifte til B-aktier. Resultatet af dette scenario er, at mægleren betales to gange. Hvis du bliver byttet til denne praksis, vil du ende med at betale både en front-end salgsafgift og en udskudt salgsafgift.

Regulatory Protections Regeringsbestemmelserne er stærkt skæve til fordel for investoren. Dette skyldes, at det er helt afgørende for investorerne at tro, at de bliver beskyttet mod samvittighedsløs forretningstaktik for at fremme sunde og fungerende finansielle markeder. Den bedste måde at holde din mægler ærlig på er altid at sikre, at enhver anbefaling er skriftlig.Gør aldrig nogen form for en eneste anbefaling. Hvis din mægler ikke vil fremsætte en anbefaling skriftligt, så er denne mægler enten for unsophisticated til at være god eller for bange for at forlade et papirspor. Uanset hvad det er, er det et dårligt tegn.

Hvis du mener, at du har været forkert af en mægler og nægtet din retmæssige adgang til et salgsafbrydelsespunkt, skal du ikke panikere. Generelt er et investeringsselskab, der snyder en investor ud af penge, sjældent på grund af potentiel lovgivningsmæssig sanktion. Det stopper dog ikke de enkelte medarbejdere fra at prøve. I disse tilfælde er din bedste fremgangsmåde at sætte din klage skriftligt og sende den til din mæglerens vejledende. Når et registreret mæglerhus modtager en skriftlig klage, er mæglervirksomheden forpligtet til ved lov at handle på klagen og holde en formel anmeldelse af dens svar. Hvis mæglerfirmaet ikke ser ud til at skride til handling, og dine bekymringer er uhørige, skal du derefter rapportere problemet direkte til Securities and Exchange Commission (SEC) eller Financial Regulatory Authority (FINRA). Men efter at du har indgivet en legitim skriftlig klage til et mæglerhus, vil situationen sandsynligvis blive løst. (For at vælge en mægler, der er kompatibel med dig, skal du læse Valg af en kompatibel mægler .)

Bundlinjen For at afgøre, om det er fornuftigt at betale en front-end-salgsafgift, skal du analysere de årlige omkostningsbesparelser i omkostningsforhold for A-aktier i forhold til andre aktieklasser. Generelt har A-aktier lavere omkostningsforhold end andre aktieklasser, men det skal være en stor nok forskel til at retfærdiggøre omkostningerne ved salgsafgiften over din investeringstidshorisont. Dette er vigtigt, fordi de gebyrer, du betaler, er den eneste garanterede hindring for investeringsafkastet - at holde dem så lave som muligt bør være en prioritet. For mere indsigt i fondsbidrag, læs vores vejledning Gensidige fonde: Omkostningerne .